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2024-04-19 09:14:24
4月19日中金早餐︰
【1】周四隨著美聯儲官員繼續打壓市場的降息預期，美元指數盤中轉漲，收復106關口，最終收漲0.211%，報106.17。美債收益率回升。在“美聯儲三把手”提及加息可能性後，10年期美債收益率沖高，最終收報4.643%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率再次上探5%，最終收報4.99%。由于中東持續的緊張局勢增加了黃金的避險吸引力，現貨黃金重啟漲勢，盤中最高觸及2392.67，最終收漲0.75%，報2378.97美元/盎司；現貨白銀整體上先漲後跌 ，最終收漲0.05%，報28.24美元/盎司。國際油價連續第四個交易日走低，再創近三周新低，但跌勢較前一日有所放緩。WTI原油一度跌破82關口，最終收跌0.5%，報82.85美元/桶；布倫特原油收跌0.6%，報86.86美元/桶。其他大宗商品方面，2024年最猛品種依舊表現強勁，可可期貨飆升逾10%，突破1.1萬美元/噸。
【2】周四LME金屬漲跌不一，期銅強勁上漲，創下22個月來新高，因為庫存收緊，吸引投機基金入市做多。空頭回補也在推波助瀾。
【3】央行副行長朱鶴新︰未來貨幣政策還有空間，下一步將密切觀察政策效果及經濟恢復和目標實現情況，用好儲備政策。
【4】央行貨幣政策司司長鄒瀾︰相關部門將加強對資金空轉的監測。當前龐大的貨幣總量增長可能會放緩，數據上會有擾動，不宜做簡單同期比較。
【5】中國人民銀行行長潘功勝會見美聯儲主席鮑威爾，雙方就中美經濟形勢、貨幣政策、金融穩定等議題交換了意見。
【6】國家統計局︰3月份，全國城鎮不包含在校生的25-29歲勞動力失業率為7.2%，較上月（2月份為6.4%）上升0.8個百分點。
【7】國家外匯管理局︰一季度我國貨物和服務貿易順差超600億美元，處于歷史同期較高水平。
【8】國家外匯局王春英︰今年以來外資已累計淨增持境內債券超400億美元，境外機構投資境內債券有望延續穩定態勢，外資投資中國債券市場具有穩定、可持續的提升空間。
【9】工信部︰低空經濟是新質生產力典型代表，會形成萬億級產業規模。
【10】商務部新聞發言人就美宣布對中國鋼鋁產品限制措施應詢答記者問︰敦促美方正視自身問題，停止提高對華產品關稅，並立即取消對華加征關稅措施。
【11】長沙住建局18日印發《關于支持居民購買改善住房的通知》，即日起，購買新房申請住房公積金貸款的，在原有基礎上上調最高貸款額度；同時不再審查購房者資格條件。
【12】廈門島內首套房首付比例降至20%，二套房降至30%。
【13】澳門樓市全面撤辣。澳門立法會表決通過取消不動產交易三稅法案。
【14】上海陸家嘴豪宅212套房“日光”收金70億元。
【15】上期所日前發布《上海期貨交易所做市商業務指南》，提出做市商淨資產應不低于人民幣5000萬元。
【16】上期所︰調整黃金、白銀期貨平倉手續費。
【17】紐約聯儲主席威廉姆斯︰不急于降息。加息非基本預期，但數據支持則有可能。明尼阿波利斯卡什卡利︰可能要等到2025年才能降息。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克︰美聯儲可以保持耐心，年底前不太可能降息，重申預計今年降息一次，對加息持開放態度。
【18】美國貨幣市場基金資產規模創2008年以來的最大降幅，主要原因是隨著繳稅日到來，機構資金撤離。
【19】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為98.7%，加息25個基點的概率為1.3%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為79.9%，累計降息25個基點的概率為16.3%。
【20】歐洲央行管委西姆庫斯︰根據我的基準情景，今年將進行大約三次降息。歐洲央行管委帕內塔︰6月可能會有利率變動。
【21】日本央行行長植田和男︰弱勢日元可能影響通脹趨勢，如果這樣可能導致政策轉變。外匯問題並未列入G20議程中。
【22】3月中國進口未鍛軋鋁及鋁材38萬噸，同比增長89.8%；1-3月累計進口110萬噸，同比增長92.3%。中國進口鋁礦砂及其精礦1186萬噸，同比下降1.4%；1-3月累計進口鋁礦砂及其精礦3632萬噸，同比增長2.1%。中國出口未鍛軋鋁及鋁材51萬噸，同比增長3.1%；1-3月累計出口148萬噸，同比增長7.4%。3月中國出口氧化鋁14萬噸，同比增長169.6%；1-3月累計出口42萬噸，同比增長38.2%。
【23】3月中國鋅產量65.1萬噸，同比增長3.5%；1-3月中國鋅產量189萬噸，同比增長10.2%。3月中國鉛產量71.5萬噸，同比下降4%；1-3月中國鉛產量189.6萬噸，同比下降9.9%。
【24】3月中國空調產量3083.3萬台，同比增長13.2%；1-3月累計產量6878.0萬台，同比增長16.5%。3月全國冰箱產量993.4萬台，同比增長13.2%；1-3月累計產量2362.1萬台，同比增長12.8%。3月全國洗衣機產量932.4萬台，同比增長5.9%；1-3月累計產量2559.9萬台，同比增長13.8%。3月全國彩電產量1792.2萬台，同比下降3.0%；1-3月累計產量4334.3萬台，同比增長0.2%。
【25】中鋼協駱鐵軍︰當前鋼鐵行業面臨著強勁供給能力與需求減弱的突出矛盾，並步入“囚徒困境”，當務之急是維護螺紋鋼區域市場穩定。協會非常重視今年粗鋼產量調控政策，正在配合國家部委開展相關工作。協會多次向有關部委呼吁恢復高端鋼鐵產品出口退稅，同時積極應對歐盟CBAM政策，成立工作組，正在研究和編制《歐盟碳邊境調節機制過渡期數據填報建議》。2024年，全球鐵礦石供給預計將增加5000萬噸以上，國內鐵礦開發項目持續推進。
【26】歐洲最大銅生產商Aurubis︰計劃避免大規模收購，將在全球建立一個回收設施網絡，作為專注于有機增長的一部分。Aurubis計劃在12月之前在美國開設一家回收設施。
【27】智利總統︰2024年智利Codelco銅產量將緩慢增長，到2030年將觸及170萬噸，同時預計銅價將上漲。2023年Codelco銅產量為132.5萬噸，創下25年來的新低。智利總統表示，作為全球最大的銅生產國，智利正致力于加快采礦項目的審批程序。需要將采礦業的利潤更大程度地分配給當地社區。
【28】大宗商品交易商IXM︰本次銅價上漲主要是由指數和宏觀基金流入推動，而不是傳統大宗商品投資者推動的。專門從事金屬交易的基金比其他投機者更為謹慎，隨著銅價在短時間內從8,300美元升至9,500美元，他們平掉一部分倉位。另外，銅價正開始抑制實貨需求，主要消費國中國的交易所銅庫存水平已升至四年高位。
【29】花旗集團︰第二季度和第三季度的銅價平均為9,500美元/噸。
【30】中銀國際︰從持倉數據顯示，投資者仍有增加看漲押注的空間。但是如果倫銅觸及1萬美元，可能遭遇多頭獲利了結，因為有跡象表明，中國現貨銅需求並不強勁，如果價格過高，下游用戶可能會推遲購買。
【31】中銀國際︰市場仍在消化美英制裁對俄羅斯金屬的實際影響，短期內，LME的金屬倉單遭到注銷，導致庫存收緊。
【32】必和必拓2024年第一季度銅產量為46.59萬噸，環比增加7%，同比增加15%。其中︰Escondida銅產量為28.82萬噸，環比增加13%，同比增加15%； Pampa Norte銅產量為6.16萬噸，環比增加3%，同比減少16%；Copper South Australia銅產量為7.9萬噸，環比減少4%，同比增加53%；Antamina銅產量為3.39萬噸，環比減少14%，同比增加15%。2024財年的銅產量指導值保持不變，在172至191萬噸之間。
【33】美國鋁業公司認為全球鋁價和地區溢價的樂觀情緒受到看漲需求趨勢的支撐，此外，美國和英國最近禁止俄羅斯生產的鋁交易也是原因之一。
【34】美國鋁業一季度氧化鋁產量環比下降4%至267萬噸，鋁產量為54.2萬噸，與第四季度的強勁產量保持一致。出貨量方面，第三方氧化鋁出貨量環比增長6%，主要是由于交易量增加。鋁出貨量環比下降1%。預計2024年氧化鋁部門的總產量和出貨量保持不變，分別在980-1000萬噸和1270-1290萬噸之間。產量和出貨量之間的差異反映了交易量和外部采購氧化鋁，以履行由于Kwinana精煉廠削減的客戶合同。預計2024年鋁部門的總產量和出貨量預測保持不變，分別在220-230萬噸和250-260萬噸之間。
【35】美國鋁業︰公司已按照2023年2月更新的可行性協議，完成了San Cipri n冶煉廠約6%電解槽的重啟。該廠于2022年第一季度宣布停產，年產能22.8萬噸。美鋁表示，盡管能源和API價格在本季度有所改善，但這些改善不足以維持美鋁綜合體的長期生存能力。此外，短期內政府仍不太可能提供支持。在繼續優化該綜合體的電解鋁廠和氧化鋁精煉廠運營並保持現金流的同時，公司在2024 年第一季度啟動了San Cipri n的潛在出售流程，並預計在2024年6月前完成整個投標過程。
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2024-04-18 09:01:09
4月18日中金早餐︰
【1】周三美元指數結束日線五連陽，失守106關口，最終收跌0.401%，報105.94。美債收益率集體回調，因美債標售需求強勁。10年期美債收益率從五個月高位回落，最終收報4.611%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.945%。鑒于交易員開始正視美聯儲在更長時間內維持高利率的前景，現貨黃金震蕩走低，尾盤跳水逾10美元，刷新日低至2354.38，最終收跌0.492%，報2361.1美元/盎司；現貨白銀呈現倒V型走勢，最終收漲0.42%，報28.22美元/盎司。由于原油庫存攀升，且市場越來越不相信伊朗和以色列會爆發更廣泛的戰爭並影響石油供應，國際油價大跌。WTI原油連續第二個交易日走低，最終收跌3.46%，報82.26美元/桶，創4月以來最低；布倫特原油收跌2.93%，報87.38美元/桶。
【2】周三LME金屬重拾強勢，期銅上漲，因為美元疲軟以及供應擔憂提振銅價走高。
【3】商務部︰美貿易代表辦公室宣布發起針對中國海事、物流和造船業的301調查。中方對此強烈不滿，堅決反對。
【4】發改委︰推動所有增發國債項目于今年6月底前開工建設。已研究起草支持國家重大戰略和重點領域安全能力建設的行動方案。積極穩妥推動低空經濟發展意義重大、前景光明。
【5】美歐稱中國存在“產能過剩”問題，外交部回應︰“中國產能過剩沖擊世界市場”是偽命題，以“產能過剩”為由采取貿易保護措施，不會讓自己變得更好。
【6】央行等三部門日前印發通知，要求進一步優化商業領域支付服務，更好滿足老年人、外籍來華人員等群體在商業領域的多樣化支付服務需求。
【7】人力資源社會保障部等九部門發布《加快數字人才培育支撐數字經濟發展行動方案（2024-2026年）》。
【8】國家能源局發布數據顯示，3月份全社會用電量7942億千瓦時，同比增長7.4%。1—3月，全社會用電量累計23373億千瓦時，同比增長9.8%。
【9】四川省研究進一步推動綠氫全產業鏈發展及推廣應用工作會議召開。交通運輸廳相關負責人表示，下一步將探索氫能源汽車通行高速公路費用全免。
【10】記者獲悉，杭州政協近期召集建發、中鐵建等房企及相關機構舉辦交流座談會，該會議主題為如何通過一二手聯動打造杭州房地產市場的新平衡。
【11】北交所優化直連機制安排，除戰略性新興產業領域外，支持和鼓勵主營業務為未來產業領域的申請掛牌公司適用直聯機制。
【12】美聯儲褐皮書︰美國經濟略有擴張，企業轉嫁成本的難度顯著上升；通脹整體溫和，消費者價格敏感度仍很高；薪資壓力緩和，人們對經濟持謹慎樂觀態度。
【13】2024年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特︰如果通脹不持續下降至2%，我們可能會將利率維持在當前水平更長時間。在某個時刻我們將開始放松政策。我們不必急于放松政策。
【14】紐約聯儲預測，美聯儲可能會在2025年停止縮表，資產負債表規模可能降至6萬億美元。
【15】歐洲央行管委內格爾︰6月降息的可能性增加了。歐洲央行管委森特諾︰年內可能會“數次”降息。歐洲央行行長拉加德︰我們非常謹慎地關注匯率。
【16】美國、韓國、日本財政部長就韓元、日元最近急劇下跌表示嚴重關切。韓國央行行長李昌鏞︰如有需要，我們擁有資源和工具對外匯采取行動。日本財務大臣鈴木俊一︰將對過度的外匯波動做出適當回應。
【17】2月日本的美債持倉環比增加164億美元，創一年半新高；中國的持倉減少227億美元，連降兩月，接近去年所創的十四年低位。
【18】20年期美債拍賣需求強勁，但代價是得標利率歷史第二高。
【19】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為96%，降息25個基點的概率為4%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為83.1%，累計降息25個基點的概率為16.3%。
【20】報道︰特朗普核心顧問正策劃美元貶值政策。
【21】美國白宮重新展開內部討論，考慮啟動氣候緊急狀態。青年活動人士敦促拜登在11月大選前采取行動。美國的氣候緊急狀態可以用來停止（能源）出口和鑽探。
【22】美國至4月12日當周EIA原油庫存錄得增加273.5萬桶，增幅超過預期的137.3萬桶，前值為584.1萬桶。
【23】認定馬杜羅未能履行與選舉有關的協議，美國將重新對委內瑞拉實施油氣制裁。美國方面表示，委內瑞拉石油、天然氣交易必須在5月31日前停止。
【24】拜登將宣布把對華鋼鋁關稅提高至3倍以上。根據白宮的說法，自中國進口鋼鐵量僅佔美國鋼鐵總需求的0.6%。美國白宮網站17日發布所謂“事實清單”，宣稱將采取新的“歷史性行動”，保護美國鋼鐵制造業和造船業免受中國“不公平行為”的影響。其中第一條便是呼吁美國貿易代表辦公室（USTR）考慮將針對中國鋼鋁產品的現行“301條款”關稅稅率“翻至3倍”。
【25】國家統計局︰3月中國銅材產量200.0萬噸，同比下降6.5%；1-3月累計產量486.3萬噸，同比下降1.2%。3月精煉銅（電解銅）產量114.7萬噸，同比增長7.9%；1-3月累計產量336.2萬噸，同比增長10.0%。
【26】國家統計局︰3月中國氧化鋁產量677.6萬噸，同比增長0.5%；1-3月累計產量2016.6萬噸，同比增長2.8%。3月電解鋁產量358.5萬噸，同比增長7.4%；1-3月累計產量1069.4萬噸，同比增長6.8%。3月鋁材產量603.0萬噸，同比增長8.4%；1-3月累計產量1568.5萬噸，同比增長13.5%。3月鋁合金產量144.9萬噸，同比增長10.4%；1-3月累計產量368.6萬噸，同比增長19.4%。
【27】安托法加斯塔︰一季度銅產量為12.94萬噸，同比下降11.3%，環比下降32.4%，這主要是由于根據礦山計劃，森蒂內拉礦的品位下降，礦石硬度增加，以及在洛斯佩蘭布雷斯精礦管道上進行的維護和清洗活動延誤了精礦向公司港口設施的運輸。第一季度黃金產量為3.33萬噸，同比下降21.1%，環比下降49.2%，這是由于森蒂內拉礦的黃金品位如預期下降，以及洛斯佩蘭布雷斯精礦管道運輸物料延誤。
【28】力拓︰一季度礦產銅產量為15.6萬噸，同比增7%，環比減3%其中，Kennecott礦銅產量為3.25萬噸，同比增7%，環比減32%；Escondida礦銅產量為7.72萬噸，同比增7%，環比增8%；Oyu Tolgoi (66%股權)礦銅產量為3.04萬噸，同比增8%，環比增13%；鋁土礦產量為1341.8萬噸，同比增11%，環比減11%；鋁產量為82.6萬噸，同比增5%，環比減2%；再生鋁產量為7.4萬噸。2024年銅、鋁生產指導沒有變化。2024年銅C1單位成本指導不變，為140至160美分/磅。
【29】力拓銅業務負責人稱建造礦山比購買現有資產更有價值，盡管項目開發成本和時間越來越高，但仍然比收購便宜。力拓希望在五年內將銅產量從約70萬噸提高到100萬公噸。隨著力拓在蒙古的擴張、在猶他州的擴張以及在世界各地進行勘探，包括與Codelco在智利建立合資企業，這一增長將會隨之而來。
【30】智利Codelco首席執行官表示，該公司與當地社區就鋰礦開采問題的談判已取得進展，將繼續致力于確保和社區保持良好關系，此前該公司和SQM就Atacama鹽灘的鋰業務進行談判期間，土著團體暫停了和公司之間的對話。智利北部鹽灘四個最大的土著團體周一宣布，他們暫停參與談判，因參與方沒有保持對話和直接合作的真正意願。
【31】秘魯今年前兩個月銅產量同比增加5.4%至422127噸。其中，2月銅產量增長12.7%至216752噸。增加受到該國幾大礦產量增加的提振，嘉能可旗下Antapaccay礦產量飆升219.4%，英美資源集團旗下的Quellaveco礦產量增加40.7%，Southern Copper產量則上升23.1%。預計2024年銅產量將達到300萬噸，高于去年的276萬噸。
【32】巴里克黃金公司一季度黃金產量環比下降12%至94萬盎司，歸因于其在美國內華達金礦的計劃維護活動，以及各個礦場的礦山順序調整；銅產量環比下降至4萬噸，歸因于贊比亞Lumwana的開采品位較低，符合礦山計劃。預計其產量將在全年逐步增加，位于多米尼加共和國的Pueblo Viejo工廠將從第二季度開始擴建，位于巴布亞新幾內亞的Porgera礦場也將重新啟動。
【33】歐洲銅生產商Aurubis︰將于12月在喬治亞州開設美國銅回收廠，以促進北美銅生產和加工計劃。該工廠投資7億美元，由美國總統拜登政府支持，始產能為每年9萬噸，第二階段將增至18萬噸。
【34】日本3月銅纜銷售量為55300噸，同比持平，高于2月的52688噸。
【35】哈薩克斯坦2024年1-3月精煉銅產量同比增加14.9%，粗鋼產量增加2.1%，精煉鋅產量下滑9.6%。
【36】澳大利亞勘探公司Aston Minerals將Boomerang鎳鈷硫化物系統符合JORC的指示噸位估計值上調44%。推斷噸位增長了17%達到100萬噸，鎳含量為0.27%，鈷含量為0.011%（鎳當量為0.30%）。
【37】Cornish︰SouthCrofty錫項目PEA將在本季度交付。據公司估計，該項目指定類別的基本金屬儲量為46,200噸，推斷儲量為41,600噸，大部分位于較低的礦區。
【38】高盛︰預計明年第一季度銅價將飆升至每噸約1.2萬美元，因礦石空前短缺影響到了精煉銅市場。
【39】花旗︰銅市空頭回補潛力巨大，新多可能進一步建倉，從而推動銅價上漲。美國采購經理人指數(PMI)回升，現貨供應趨緊超過預期，庫存減少和供應中斷，可能成為銅價上漲的催化劑。
【40】美國銀行︰預計2026年銅的平均價格將達到每噸12,000美元。銅礦供應緊張日益制約精煉銅生產，市場市場一直熱議的新礦山項目匱乏，終于開始對銅價產生影響。
【41】知情人士稱，嘉能可計劃從倫敦金屬交易所(LME)注冊倉庫中取出數千噸俄羅斯鋁，並在晚些時候歸還，以便從規則變化中獲利。
【42】力拓︰全球采礦業的低投資率使全球能源轉型面臨風險，造成銅等關鍵礦產的供應缺口擴大。世界不僅面臨礦產短缺，還面臨新礦開發資金短缺，而且新礦的開發時間比以前要長得多。自2015年至2016年以來，采礦業大幅減少了投資，資金缺口高達數千億美元。
【43】提醒︰20點30分，美國至4月13日當周初請失業金人數；20點30分，美國4月費城聯儲制造業指數；22點，美國3月成屋銷售總數年化、美國3月諮商會領先指標月率。
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2024-04-17 08:56:48
4月17日中金早餐︰
【1】周二隨著鮑威爾暗示美聯儲短期內沒有降息計劃，美元指數繼續走強，最終收漲0.152%，報106.37，收獲日線五連陽。美債收益率延續漲勢。10年期美債收益率一度逼近4.7%關口，再創五個月新高，最終收報4.661%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率盤中再度觸及5%大關，最終收報4.972%。盡管鮑威爾試圖削弱市場的降息預期，但避險情緒限制了金價跌幅。現貨黃金盤中逼近2400大關，但隨後有所回落，最終收跌0.01%，報2382.93美元/盎司；現貨白銀跌勢更甚，一度失守28關口，最終收跌2.67%，報28.1美元/盎司。由于到目前為止中東緊張局勢對石油供應的實際影響有限，國際原油未能成功反彈。WTI原油震蕩走低，最終收跌0.46%，報85.21美元/桶；布倫特原油收跌0.37%，報90.02美元/桶。
【2】周二LME金屬多數調整，期銅下跌，從周一觸及的近兩年高點回落，主要因為中國的工廠數據低于預期，市場對美聯儲降息的預期降低，美元上漲。
【3】國家統計局︰一季度國內生產總值同比增長5.3%；社會消費品零售總額同比增長4.7%；房地產開發投資同比下降9.5%；工業增加值同比增長6.1%；居民人均可支配收入為11539元，同比增6.2%；城鎮調查失業率平均值為5.2%。
【4】國家統計局︰3月份，一線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.1%；一線城市二手住宅銷售價格環比下降0.7%。
【5】一季度廣東外貿同比增長12%，進出口規模歷史同期首破2萬億元。
【6】金融監管總局等三部門發布《關于深化制造業金融服務 助力推進新型工業化的通知》，其中提出，銀行保險機構要加大對數字經濟核心產業的支持力度。
【7】證監會︰“退市規則修改主要針對小盤股”純屬誤讀；滬深兩市明年適用組合財務指標觸及退市的公司家數預計在30家左右。
【8】工信部發布《減免車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》（第四批），小米SU7、比亞迪海豹、智界S7等在列。
【9】上期所公告，自4月17日收盤結算時起，上調黃金、白銀、銅、鋁期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金比例。
【10】國家發改委發布消息稱，自16日24時起國內汽油價格上調200元/噸，柴油價格上調195元/噸。以油箱容量為50升的小型私家車計算，車主們加滿一箱汽油將多花8元左右。
【11】根據黨中央關于巡視工作統一部署，近日，中央第八巡視組巡視中國證監會黨委工作動員會召開。中央巡視組將在中國證監會工作3個月左右。
【12】記者獲悉，“21碧地01”未按期償付小額及首期本息，碧桂園擬召開持有人會議，審議將本年度合計應付6%本金以及3月12日應付利息調整至2024年9月12日償付。
【13】美聯儲主席鮑威爾︰最近的數據顯示今年通脹進展不足，對通脹信心的恢復可能需要更長時間。鮑威爾發言後，利率期貨交易員降低了對美聯儲今年降息超過一次的預期。“美聯儲傳聲筒”︰鮑威爾降低降息預期。
【14】其他美聯儲官員—副主席杰斐遜︰如有必要，政策將在更長時間內保持限制性。里士滿聯儲主席巴爾金︰CPI數據並未支持“軟著陸”。紐約聯儲主席威廉姆斯︰美國潛在增速大約為2%，可能更高。
【15】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為98.4%，降息25個基點的概率為0%，加息25個基點的概率為1.6%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為79.9%，累計降息25個基點的概率為18.8%。
【16】美國財政部公布的數據顯示，美國的現金儲備增加了1720億美元，達到8970億美元，為2022年5月以來的最高水平。這是自2022年稅收征收截止日期以來的最大增幅。
【17】歐洲央行行長拉加德︰除非出現重大意外，否則將很快降息。歐洲央行管委維勒魯瓦︰除非出現重大沖擊，否則歐洲央行將于6月6日降息。6月會議後，今年和明年將必須進行進一步的（利率）削減。
【18】IMF上調今年全球經濟增長預期至3.2%，2025年全球經濟增速同樣為3.2%，2024年全球總體通脹率預計將從2023年的6.8%降至5.9%。罕見批評美國財政政策不可持續。
【19】日本昨日晚間疑似出手干預日元，美元兌日元盤中快速下跌近百點。
【20】加拿大央行行長麥克勒姆︰加拿大央行不必跟隨美聯儲的行動。
【21】白宮高級顧問︰美國可能會釋放更多的SPR，以保持油價處于低位。
【22】市場消息︰紐約證券交易所集團將從2024年5月28日起改用T+1結算方式。
【23】英國央行行長貝利暗示可能在美聯儲之前降息。
【24】據塔斯社︰俄羅斯考慮取消黃金出口關稅。
【25】中國3月份十種有色金屬產量為667萬噸，同比增長7.1%，1-3月累計產量為1945萬噸，累計同比增長7%，其中3月份產電解鋁量為359萬噸，同比增長7.4%，1-3月電解鋁產量為1069萬噸，累計同比增長6.8%。
【26】托克集團CEO︰為了填補到2034年潛在的800萬噸供應缺口，礦業公司需要銅價高于每噸10,000美元，甚至高達12,000美元。
【27】淡水河谷︰帕拉州法院恢復吊銷Sossego銅礦的許可證。2024年2月，帕拉州環境部 （Semas） 暫停了該礦的運營許可證 （LO），聲稱不符合環境條件。在Semas做出決定後，淡水河谷提交了緊急臨時禁令，Cana? dos Caraj s一審法院于2024年2月24日恢復了LO的有效性。3月1日，州政府向帕拉州法院提出中間上訴，獲得恢復暫停Sossego礦LO的決定。
【28】國際銅業協會（ICA）委托開展的研究發現，銅的未來市場份額將由地區趨勢和綠色能源轉型決定。研究預測銅需求可能會從2020年的2830萬噸增長到2040年的約4100萬噸，年復合增長率（CAGR）為1.85%。預計印度將是銅需求增長最快的國家，年復合增長率為7%，其次是東南亞國家，預計年復合增長率為6%。此外，印度和東南亞國家預計將是銅線需求增長率最高的地區。不過，中國預計仍將是最大的銅線使用國。此外，綠色應用將影響銅管需求。預計從2020年到2040年，銅管將帶來近160萬噸的銅需求增量。
【29】Cordoba推進哥倫比亞Alacran銅礦項目，預計其在哥倫比亞價值4.204億美元的Alacran銅礦項目將于12月前獲得環境批準。
【30】智利國家銅業公司(Codelco)表示，該公司計劃在明年第一季度為智利頂級鹽灘之一Maricunga鋰礦項目選擇合作伙伴。
【31】New World Resources承諾將籌集約2040萬澳元，用于推進其位于美國亞利桑那州的Antler銅礦項目的開發和生產。預計第四季度將對該項目進行預可行性研究，施工前開發工程計劃于2025年第一季度開始。
【32】Antofagasta首席執行官表示，銅需求增長以及供應緊張可能會提振2024年銅價走高，高于去年同期水平。公司預計將通過新建海水淡化廠提高其旗艦 Pelambres 礦的產量，並于2027年開始Centinela選礦廠的運營，這些項目將有助于將產量從今年的67-71萬噸提高到約90萬噸。
【33】淡水河谷︰第一季度，鐵礦石產量達到7080萬噸，同比增長6%，這得益于S11D運營業績提升、持續實施資產可靠性措施以及第三方采購量增長；銅產量達到8.19萬噸，同比增長22%，這得益于薩洛博（Salobo）3號工廠持續穩定達產，以及薩洛博1號和2號工廠運營業績提升，薩洛博3號工廠本季度平均達產率達到約90%；鎳產量為3.95萬噸，同比下降4%，主要系昂薩布瑪（On?a Puma）熔爐重建所致，加拿大和印度尼西亞運營區業績提升部分抵消了這部分影響。
【34】提醒︰17點，歐元區3月CPI年率終值及月率；次日02:00，美聯儲發布經濟報告褐皮書。
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2024-04-16 09:00:24
4月16日中金早餐︰
【1】周一隨著中東沖突進入危險的新階段和美國零售數據表現強勁，美元指數連續第四日上漲，最終收漲0.182%，報106.21，再刷五個月新高。美債收益率在美國零售數據公布後拉升，隨後漲幅有所收窄。10年期美債收益率五個月來首次站上4.6%關口，最終收報4.643%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率觸及5%大關，最終收報4.957%。由于伊朗對以色列發動前所未有的襲擊引發人們對中東緊張局勢升級的擔憂，現貨黃金跳空高開，美盤站上2380美元/盎司，較日低反彈超50美元，最終收漲1.66%，報2383.19美元/盎司；現貨白銀在28關口上方走強，最終收漲3.54%，報28.88美元/盎司。國際原油整體上先跌後漲，分析師認為油價已經提前消化一些地緣政治風險。WTI原油盤中跌近2%後反彈，最終收漲0.23%，報85.6美元/桶；布倫特原油收漲0.22%，報90.35美元/桶。
【2】周一LME金屬漲跌互現，期銅勁升。美國和英國禁止LME和CME接受俄羅斯新生產的金屬（包括鋁和鎳），倫敦期鋁創出22個月新高，期鎳也創出7個月高點。
【3】中國央行︰要有力有序有效處置存量風險，遏制增量風險；強化金融穩定保障體系，構建防範化解金融風險長效機制；中國央行“不降息”，縮量平價續作1000億元MLF。
【4】來自央行的數據顯示，3月份新發企業貸款加權平均利率為3.75%，新發個人住房貸款利率為3.71%。上述數據意味著新發個人住房貸款加權平均利率為有記錄以來首次低于新發企業貸款加權平均利率。
【5】鄭州將啟動二手住房收購試點工作，試點期限2024年4月20日至6月30日，試點階段限額500套，若收購套數已滿，則報名提前結束。換房群眾購買新建商品住房總價款不低于二手住房收購總價款。
【6】就近期關于萬科資產處置相關傳聞，記者從相關機構獲悉，從萬科戰略角度來看，其將對資產進行分類與結構優化後，再視情況做資產處理；其大致思路為，將資產做輕，而保留資產運營管理權，使企業運營更加平穩有序，相關資產長期運營具備可持續性。
【7】為落實執行監管相關要求，部分保險公司內部發文要求，自4月15日0時起針對新轉保家用車及駕乘險執行嚴格自律，包括家用車0貼費、家用車及駕乘0返現等。
【8】針對中行某省行暫停新車個貸業務的傳聞，該行業務人員表示，網傳消息不實，與相關車企金融業務一切正常，將持續致力于支持新能源車發展。日前網上曾流出中行某省行通知顯示，即日起“新車”不允許做“極氪、理想、嵐圖、蔚來”業務。
【9】花旗預計小米2024年每賣一部SU7平均虧損6800元，整個造車業務合共虧損41億元。小米集團董事長特別助理徐潔雲昨日在微博回應稱，這一信息可能偏差較大。這份報告出自4月2日，對小米SU7的銷售火爆情況可能預估不足。過去幾周，小米的訂單還在持續增加，也在全力提升交付能力。
【10】美國3月零售銷售環比增長0.7%，大超預期的0.4%，創去年9月以來新高，前值由0.6%大幅上修至0.9%。市場對美聯儲降息預期再推遲，交易員不再完全預計11月之前降息。
【11】紐約聯儲主席威廉姆斯︰不認為最近的通脹數據是轉折點，個人認為降息可能會在今年開始。
【12】美聯儲的逆回購機制周一吸納了3271億美元資金，比上周五減少了802億美元，創下自2021年5月以來的新低。
【13】CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為95.4%，降息25個基點的概率為4.6%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為7.5%，累計降息25個基點的概率為21.7%，累計降息50個基點的概率為0.9%。
【14】美國國務院發言人表示，除非委內瑞拉總統馬杜羅取得進展，否則美國將不會續簽減輕對委內瑞拉石油和天然氣部門制裁的臨時許可證。
【15】美國能源信息署︰美國頂級頁岩油產區的石油產量將在5月份略有增長，達到自2023年12月以來的最高水平。
【16】據相關通知，4月16日起，印度政府將原油暴利稅從每噸6800盧比上調至每噸9600盧比。
【17】國際貨幣基金組織數據顯示，泰國于2024年3月將黃金持有量減少了9.642噸，降至234.526噸；新加坡于2024年2月將黃金持有量增加2.115噸至232.162噸；哈薩克斯坦在2024年3月將黃金持有量增加4.459噸，達到310.630噸；烏茲別克斯坦于2024年3月將黃金持有量減少10.886噸，降至357.698噸。
【18】特斯拉據稱全球裁員超10%，裁員比例歷史最高，股價大跌超5%至11個月新低。
【19】IDC數據顯示一季度隻果iPhone出貨量下滑近10%。
【20】工信部︰1-2月全國鋰電池總產量超過117GWh，同比增長15%。電池環節，1-2月儲能型鋰電池產量超過17GWh。新能源汽車用動力型鋰電池裝車量約50GWh。1-2月全國鋰電池出口總額達619.4億元。一階材料環節，正極材料產量達27.7萬噸，同比增長4.5%；負極材料產量達23萬噸，同比增長5.6%；隔膜產量達24.5億平方米，與去年同期持平；電解液產量達13.5萬噸，同比增長3.8%。二階材料環節電池級碳酸鋰、氫氧化鋰產量分別為7.5萬噸和4.1萬噸。
【21】馳宏鋅鍺2023年實現營業收入219.54億元，同比增長0.24%；利潤總額17.19億元，同比增長154.22%，經營性利潤連續3年刷新歷史紀錄。2023年，馳宏鋅鍺鉛鋅精礦金屬產量34.06萬噸，鉛鋅精煉產品產量69.75萬噸，鍺產品含鍺65.92噸。
【22】贛鋒鋰業阿根廷Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項目一期年產4萬噸碳酸鋰項目已于2023年上半年完成項目建設，並在2023年完成了約合6,000噸LCE的產品生產，目前該項目正在穩定爬坡中，預計2024年將逐步達到設計產能。
【23】俄羅斯鋁業巨頭俄鋁公司4月15日發布聲明稱，美國和英國對俄羅斯金屬的新制裁不會影響該公司的供應能力，因俄鋁的全球物流配送解決方案、銀行系統、整體生產和質量體系都不會受到影響。俄鋁表示︰“我們仍將有能力為客戶提供對沖服務，並繼續致力于基于市場的定價。”該公司稱，“世界各地消費者對俄羅斯金屬的需求依然強勁”。4月13日，美國和英國宣布對俄羅斯鋁、銅和鎳實施新的交易限制。新規定禁止LME和芝加哥商業交易所（CME）接受俄羅斯新生產的金屬，4月13日或之後生產的俄羅斯鋁、銅和鎳都屬于被禁之列。
【24】知情人士︰俄鋁擔心該公司多達36%的銷售可能會因英國和美國的制裁而面臨風險。俄鋁的初步估計是，美西方制裁可能會影響其至少150萬噸的年銷售額，而該公司去年的產量為380萬噸，銷售為420萬噸。結果是俄鋁可能被迫減產，並將這種情況與2008年全球金融危機時需求嚴重受損相提並論。這一評估與大多數西方分析師的觀點相左。這些分析師認為，上周五對俄羅斯金屬實施的制裁對潛在供需影響有限。
【25】高盛︰LME對俄羅斯金屬的禁令不會立即造成供需沖擊。俄羅斯生產商可以繼續向非英國/美國市場出售金屬，因此“從基本面來看，這些以交易所為重點的規則調整不會產生必要的供需沖擊”。LME將禁止未來新生產的俄羅斯金屬的供應，至少應能在一定程度上改善對非俄羅斯材料的需求。目前持有的俄羅斯金屬流動性增加，可能會吸引更多的人注銷這些金屬，尤其是銅。繼續看多銅和鋁，同時預計這兩種金屬將進入再通脹階段，“牛市”將出現結構性延伸。不過，預計鎳市場的持續過剩將限制上漲的可持續性。
【26】丸紅︰日本3月三大港口鋁庫存為315,500噸，較上個月減少4.7%。
【27】花旗︰預計第二季度和第三季度銅均價為每噸9500美元。
【28】智利銅業研究中心（CESCO）︰智利國家銅業公司(Codelco)今年的產量有望提高，自逾二十年以來的最低點攀升。Codelco今年的目標是生產132.5萬至139.0萬噸銅，該目標最多只能使其產量略微超過2023年的132.5萬噸。Codelco的Andina、Salvador和Chuquicamata礦山的產量可能會上升，盡管結構性項目（旨在延長主要礦場壽命和彌補礦石品位下降的大型項目）仍面臨挑戰。
【29】知情人士︰在與礦商達成協議後，抗議者已同意解除對MMG旗下秘魯拉斯邦巴斯（Las Bambas）銅礦附近一條重要運輸路線的道路封鎖。此前該礦曾面臨當地社區的新一輪抗議，他們要求從該礦獲得更大利益。
【30】SolGold與厄瓜多爾政府達成協議，涵蓋“某些財務條款和條件”，以及在其Cascabel特許經營權開發銅、金和銀礦的33年可續期許可證。Cascabel有潛力成為南美洲20個最大的銅金礦之一。礦山建設將于2025年開始。
【31】礦商Piedmont Lithium表示，該公司已獲得北卡羅來納州監管機構頒發的卡羅來納州鋰礦項目建設許可證，這將進一步促進美國電動汽車電池組件的供應。擬建的鋰礦每年可生產3萬噸氫氧化鋰，將成為北美最大的鋰礦之一。
【32】美國土地管理局（BLM）又向前邁進了一步，批準了ioneer在內華達州的Rhyolite Ridge鋰礦。擬建礦山位于拉斯維加斯以北約225英里（362公里）處，是北美最大的鋰資源之一，每年可生產足夠的鋰，為近37萬輛電動汽車提供動力。
【33】提醒︰10:00，中國一季度GDP、規模以上工業增加值、社會消費品零售總額、全國房地產開發投資，3月城鎮調查失業率；20:30，美國3月新屋開工總數年化、美國3月營建許可總數；21:15，美國3月工業產出月率。
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2024-04-15 09:14:41
4月15日中金早餐︰
【1】上周五在美聯儲降息預期日益消退和避險情緒的雙重支撐下，美元指數升至106上方，再刷五個月新高，最終收漲0.692%，報106.01，為連續三日上漲，並錄得2022年9月以來最大單周漲幅。美國國債價格反彈，美債收益率高位回落。10年期美債收益率最終收報4.510%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.894%。隨著中東局勢升級促使投資者涌入避險資產，現貨黃金一度上破2430美元關口，為連續第二日創下盤中歷史新高2431.38，但隨後因獲利了結賣盤而跳水近100美元，最終收跌1.19%，報2344.25美元/盎司；現貨白銀美盤自逼近30美元的三年新高急墜近2美元，最終收跌1.96%，報27.89美元/盎司。由于地緣政治緊張局勢引發供應中斷擔憂，國際原油盤中飆升。WTI原油一度大漲3%，在觸及87關口後急轉直下，回吐日內全部漲幅，最終收跌0.09%，報85.4美元/桶；布倫特原油收漲0.01%，報90.15美元/桶。
【2】上周五LME金屬劇烈震蕩，期銅沖高回落，盤中升至2022年6月以來的最高水平，因為投資者押注銅礦石供應難以跟上不斷增長的全球需求。
【3】國務院近日印發《關于加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》。這次出台的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。其中提到，大力推動中長期資金入市，持續壯大長期投資力量。建立培育長期投資的市場生態，完善適配長期投資的基礎制度，構建支持“長錢長投”的政策體系。大力發展權益類公募基金，大幅提升權益類基金佔比。
【4】國務院總理李強主持召開國務院常務會議，研究新時代推動中部地區加快崛起有關工作。會議強調，以更加務實有效的舉措，支持中部地區把區位優勢、資源優勢轉化為發展優勢，不斷提升整體實力和競爭力。
【5】國務院副總理何立峰在鄭州調研房地產工作並主持召開座談會。何立峰在調研時指出，全力保障在建房地產項目按時保質交付，促進房地產市場平穩健康發展。
【6】貫徹落實新“國九條”，中國證監會擬出台6項規則。新規擬對高頻交易提出更嚴格監管要求。吳清︰新“國九條”與證監會的落實安排將共同形成“1+N”政策體系。
【7】嚴管IPO企業突擊“清倉式”分紅，滬深交易所擬修改規則，限制在審期間進行現金分紅。滬深港通交易信披機制調整，當日額度余額小于30%時實時公布。
【8】證監會發布《關于嚴格執行退市制度的意見》。其中包括，調低2年財務造假觸發重大違法退市的門檻，新增1年嚴重造假、多年連續造假退市情形；提高虧損公司的營業收入退市指標，加大績差公司退市力度；完善市值標準等交易類退市指標。
【9】央行發布2024年一季度金融統計數據報告，數據顯示，2024年3月末， 廣義貨幣（M2）余額304.80萬億元，同比增長8.3%。同期，社會融資規模存量390.32萬億元，同比增長8.7%，一季度累計新增12.93萬億元，處于歷史同期較高水平。
【10】海關總署發布數據顯示，今年一季度中國貨物貿易進出口總值10.17萬億元人民幣，同比增長5%，增速創6個季度以來新高。其中，出口同比增長4.9%，進口同比增長5%。
【11】商務部等14部門印發《推動消費品以舊換新行動方案》4月12日對外發布。方案提出，鼓勵有條件的地方對消費者購買綠色智能家電給予補貼；對報廢高排放乘用車或符合條件的新能源乘用車，並購買符合節能要求或新能源汽車的消費者給予定額補貼；力爭到2025年，實現國三及以下排放標準乘用車加快淘汰。
【12】中央匯金增持四大行，將長期支持其穩健發展。
【13】央行主管媒體︰央行將綜合運用多種工具，保持流動性合理充裕，未來央行可能將買賣國債納入政策工具儲備。
【14】廣東︰將放寬廣深小汽車上牌指標限制，並適當降低乘用車貸款首付比例。
【15】伊以沖突-伊朗有史以來首次直接對以色列發動導彈和無人機襲擊。伊朗方面強調對以色列的報復行動已經結束，除非以色列還擊。消息人士稱，美國周日在最後一刻阻止了以色列的反擊計劃。以色列戰時內閣就回應伊朗襲擊的時間和方式仍存分歧。拜登表態︰不支持以色列進行反擊、美國不會參與針對伊朗的進攻行動。G7集團及其合作伙伴將考慮對伊朗實施更多制裁。伊朗︰無意與美國發生沖突，若美國對伊采取軍事行動，將按比例回擊。
【16】歐佩克+密切關注以色列對伊朗空襲的潛在反應。哈薩克斯坦將繼續按照歐佩克+減產協議對第一季度石油產量過剩進行減產補償。
【17】拜登政府新規限制油氣鑽探，油企面臨環境成本壓力。
【18】美聯儲-古爾斯比︰如果PCE重新擴張，美聯儲將會穩定物價。施密德︰有理由認為利率將長期保持較高水平。博斯蒂克︰對于2024年的展望是在年底前降息一次，我並不急于降息。戴利︰降息不具緊迫性。
【19】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為94.1%，降息25個基點的概率為0%，加息25個基點的概率為5.9%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為63.5%，累計降息25個基點的概率為32.6%，累計加息25個基點的概率為3.9%。
【20】越南央行︰為應對國內與全球價格差異的增加，將增加國內金條供應量。
【21】越南官員︰越南並未禁止加密貨幣，有必要制定法律框架。
【22】高盛︰將年底前金價預期從2300美元上調至2700美元/盎司。
【23】英美對俄羅斯金屬實施制裁，限制銅、鋁、鎳交易。LME宣布暫停為4月13日後生產的俄羅斯金屬出具倉單。
【24】錫業股份年報顯示，2023年生產有色金屬總量達34.71萬噸，創歷史新高，其中︰錫8萬噸、銅12.93萬噸、鋅13.47萬噸、銦錠102噸、鉛3158噸、金1002千克、銀166噸。相關統計顯示，2023年公司錫金屬國內市場佔有率為47.92%，同比增0.14%，全球市場佔有率為22.92%，同比增0.38%。2024年主要工作目標顯示，公司計劃全年預算營業收入403億元 (綜合考慮供應鏈業務壓縮)，實現有色金屬總產量34.86萬噸，其中︰產品含錫8.5萬噸、產品銅13萬噸、產品鋅13.16萬噸、銦錠77.81噸。
【25】韓國鋅冶煉廠Korea Zinc近期在一份新聞稿中表示，已通知Youngpoong不會續簽幾份即將續簽的聯合采購合同，並將逐步終止所有即將到期的合同，包括今年的約10份合同，歸因于兩家公司之間存在管理沖突。此前兩家公司每1到2年就會續簽20多項聯合購銷協議。Korea表示，未來將與每個業務合作伙伴就原材料采購和產品銷售進行單獨談判和合同。
【26】阿拉斯加州（Alaska）起訴美國環境保護局（EPA），試圖推翻該機構的一項決定，Alaska表示，該決定實際上阻礙了全球最大銅礦和金礦之一Pebble銅金礦床的開發。向Anchorage聯邦法院提交的訴狀是對美國環保局2023年的最終裁決提出質疑，該裁決禁止將所謂Pebble礦床的采礦廢物排放到該州的布里斯托爾灣。阿拉斯加州表示，美國環境保護局的決定將剝奪其數十億美元的稅收和特許權使用費收入，並稱此舉是“對該州主權的公然冒犯”。它要求法院撤銷最終裁決，並宣布環保局違反了這些法律。
【27】Canada Nickel已啟動其位于安大略省北部的旗艦Crawford德鎳項目的前端工程設計(FEED)，計劃于8月完成。首席執行官重申，該公司的目標是在2025年中期做出礦山建設決定，並在2027年底實現首次生產。在41年的項目生命周期中，金屬總產量計算為35.4億磅鎳、5290萬磅鈷、49萬盎司鈀和鉑、5800萬噸鐵和620萬磅鉻。
【28】隨著積極的預可行性研究（PFS）的進行，Denarius Metals希望重新開放西班牙Monesterio鎮的Aguablanca鎳銅礦。該公司通過其全資西班牙子公司Alto Minerals擁有該項目50%的股份。董事長Serafino Iacono表示，PFS證實了我們去年年底投資Aguablanca項目的決定。到今年年底，我們將重新啟動一直保持良好狀態的加工廠，並完成地下合同開采的準備工作，以便在2025年初交付第一批鎳銅精礦。該礦將生產4320萬磅鎳和3460萬磅銅以及金、鉑和鈀。
【29】提醒︰09:20，中國央行將進行MLF操作；20:30，美國3月零售銷售月率。
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2024-04-15 08:41:33
LME宣布暫停為4月13日後生產的俄羅斯金屬出具倉單︰LME4月12日公告稱，修訂後的制裁方案使得 LME、LME Clear、英國會員和英國客戶能夠繼續“獲得”俄羅斯金屬倉單（包括發行、創立和持有倉單），只要相關金屬是在2024年4月13日之前生產的。如果俄羅斯金屬在2024年4月13日及之後生產，英國人（UK person)不可以以倉單或者其他形式“獲得”該金屬。因此，LME 將立即暫停2024 年4 月13日或之後生產的相關金屬生成倉單。取消俄羅斯權證和/或撤回標的金屬的英國客戶、英國會員將需要遵守某些記錄保存要求。
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2024-04-15 08:41:15
美國禁止進口俄羅斯原產鋁、銅和鎳︰上周五美國財政部網站的公告顯示，美國從周五（12日）起禁止進口原產于俄羅斯的鋁、銅和鎳。
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2024-04-12 08:59:22
4月12日中金早餐︰
【1】周四受PPI數據的影響，美元指數回吐日內漲幅，在拉加德講話期間再度拉升，刷新5個月高位，但隨後有所回落，最終小幅收漲0.085%，報105.28。美債收益率維持高位震蕩。10年期美債收益率一度逼近5%關口，最終收報4.575%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.955%。隨著美國3月PPI數據提振了市場對美聯儲降息的押注，且持續的地緣政治擔憂也增添了避險需求，現貨黃金突破2370美元/盎司關口，將紀錄新高刷新至2377美元/盎司，最終收漲1.66%，報2372.47美元/盎司；現貨白銀重回28關口上方，最終收漲1.85%，報28.45美元/盎司。由于市場對伊朗或其代理人對以色列發動襲擊的擔憂暫時消退，國際原油回調。WTI原油最終收跌0.84%，報85.48美元/桶；布倫特原油收跌0.51%，報90.14美元/桶。
【2】周四LME金屬漲跌互現，期銅下跌，因中國的消費者通脹數據疲軟以及美元堅挺。
【3】中國3月CPI同比增速縮窄至0.1%，PPI同比降幅擴大至2.8%。
【4】發改委︰商務部牽頭的消費品以舊換新文件已印好，可能未來幾天就會正式出台。
【5】有券商反饋“暫停新增融券通券源”屬實，具體恢復時間等通知，另有頭部券商重新投放部分券源。
【6】基金、券商限薪令再掀傳聞，有頭部公募已接到限薪指令。
【7】中證協擬修改自律措施實施辦法，以賄賂手段干擾證券相關工作的從重處罰。
【8】美國3月PPI年率錄得2.1%，為2023年4月以來新高，月率0.2%，均較預期低0.2個百分點。數據公布後，7月降息的可能性稍微增加。
【9】美聯儲官員講話-威廉姆斯︰通脹趨向2%的道路預計將出現進一步波動，“短期內”沒有必要降息。巴爾金︰通脹尚未達到美聯儲希望看到的水平，降息的時機將取決于即將到來的數據。柯林斯︰今年或需要推遲或減少降息。
【10】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為94.5%，累計降息25個基點的概率為5.5%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為76.6%，累計降息25個基點的概率為22.4%，累計降息50個基點的概率為1.0%。
【11】歐洲央行連續第五次維持三大利率不變，並暗示即將降息。拉加德︰不預設利率路徑、不依賴美聯儲、不以匯率為目標。不會等到通脹每一項都回到2%才降息，大部分成員希望6月再做決定。
【12】歐佩克月報︰維持2024年、2025年全球原油需求增速預期在225、185萬桶/日不變。
【13】市場消息︰美國總統拜登計劃全面阻止北極石油開采。
【14】高盛、摩根士丹利雙雙上調中國經濟增長預期，一季度GDP同比增速從前值4.5%上調至5.0%，對中國2024年全年GDP增速預測也從前值4.8%上修至5.0%。與此同時，摩根士丹利將中國2024年實質GDP預測從先前預估的4.2%上調至4.8%。
【15】山東黃金︰預計一季度淨利潤為6.5億元至7.5億元，同比增加48.11%到70.90%。一季度黃金價格持續上行以及並購銀泰黃金，對公司利潤上漲起到了積極促進作用。
【16】錫業股份︰2023年歸母淨利同比增4.61%，擬10派2.6元。截止2023年12月31日，公司各種金屬保有資源儲量情況︰礦石量2.61億噸，錫金屬量64.64萬噸、銅金屬量116.72萬噸、鋅金屬量376.28萬噸、銦4945噸、三氧化鎢量7.75萬噸、鉛金屬量9.54萬噸、銀2491噸。
【17】衛星數據︰3月全球銅冶煉廠運營情況較前兩個月下滑，此前中國冶煉廠提議減產、其他地方進行計劃維護。
【18】Cochilco︰智利2月銅產量同比增長9.8%至41.7萬噸。Codelco產量下降，Escondida和Collahuasi產量增加，為2月份銅總產量的增長提供助力。其中，陷入困境的銅業巨頭Codelco當月銅產量下降1.6%至10.37萬噸，必和必拓旗下Escondida銅礦當月產量同比增長34.1%至9.75萬噸，Collahuasi銅礦當月產量同比增長2.5%至4.52萬噸。
【19】全球最大的鈷生產國剛果民主共和國正在征求國際行業組織的建議，以采取措施提高這種電池金屬的價格，包括通過潛在的出口配額。該國供應了世界上75%的鈷，試圖獲得對這種關鍵礦物的更大控制。自2022年年中以來，由于全球供應快于需求，鈷價下跌了三分之二。
【20】高盛︰今明兩年碳酸鋰均價料為約1.1萬美元。碳酸鋰目前現貨價格為每噸13547美元，低于2022年的平均每噸63232美元和2023年的平均每噸32694美元。
【21】談判破裂後，抗議者封鎖了中國MMG旗下的秘魯Las Bambas銅礦一條關鍵運輸路線。上周，庫斯科的丘姆比維爾加斯省Velille區的居民開始封鎖秘魯的主要采礦走廊，但在周二取消了抗議活動，與公司代表會面。然而，到周三，在社區成員拒絕了公司提出的在2024年和2025年每年向當地發展項目捐款100萬索爾（27萬美元）的提議後，抗議活動又卷土重來。2023年該礦銅產量約為30.2萬噸。
【22】印度投資信息和信用評級機構（ICRA）表示預期的歐盟碳稅對印度國內原鋁生產商的影響有限，這是因為本通知僅涵蓋自2026年1月1日起對直接過程相關排放的財務影響，不包括間接排放，間接排放佔原鋁生產過程總排放的80%。間接排放的主要來源于冶煉中使用的電力生產。2023財年印度向歐洲國家出口了約70萬噸原鋁，佔其出口量的24%。如果未來考慮到間接排放，影響可能會很嚴重。這是由于印度實體嚴重依賴燃煤發電廠發電。碳邊境調整機制（CBAM）類似于作為進口稅的碳稅，預計于2026年1月1日起實施。
【23】法國礦業集團Eramet表示，已與法國政府達成協議，將繼續其子公司SLN在新喀里多尼亞北部省的鎳礦業務。
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2024-04-11 09:03:25
4月11日中金早餐︰
【1】周三由于連月超預期的CPI數據擊潰了市場對美聯儲的降息預期，美元指數沖高至105關口上方，最終收漲1.043%，報105.2，創去年11月以來最高水平。美債收益率集體狂飆。10年期美債收益率上破4.5%的關鍵門檻，收報4.514%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率大漲近20個基點，收報4.941%。5/30年期美債收益率自9月份以來首次倒掛。非美貨幣紛紛承壓，美元兌日元向上觸及153關口，續創1990年6月以來新高。部分機構將153關口作為日本當局出手干預的主要節點。歐元兌美元跌1%，為去年7月最大日內跌幅。美元兌加元一度突破1.37，為去年11月以來首次。現貨黃金從歷史高位回落，盤中一度較日高跌約40美元，最終收跌0.79%，報2333.73美元/盎司；現貨白銀失守28關口，最終收跌0.9%，報27.9美元/盎司。隨著美國準備應對伊朗或其代理人對以色列的“迫在眉睫”的報復，國際原油反彈。WTI原油美盤刷新日低後迅速拉升，最終收漲1.08%，報86.2美元/桶；布倫特原油收復90關口，收漲1.21%，報90.6美元/桶。
【2】周三LME金屬漲跌互現，期銅先揚後抑，從接近15個月高點回落，因為最新數據顯示3月份美國通脹壓力高于預期，提振美元創下數月新高，令美元報價的金屬回吐早盤漲幅。
【3】3月份LME批準倉庫中俄羅斯原鋁的庫存份額為91%。LME倉庫中俄羅斯金屬的高份額一直令一些生產商感到擔憂，這些生產商與俄羅斯鋁業（Rusal）和一些西方消費者競爭。數據顯示，3月份，LME注冊倉庫中的俄羅斯原鋁庫存從2月的324,675噸下滑至311,900噸。
【4】央行等七部門發布進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見，意見指出，支持符合條件的企業在境內外上市融資或再融資，募集資金用于綠色低碳項目建設運營。意見指出，進一步強化金融支持綠色低碳發展，推進碳排放權交易市場建設。
【5】財政部回應惠譽下調中國主權評級展望︰未能前瞻性反映財政政策正面作用。
【6】歐盟將調查中國風力渦輪機供應商，外交部︰保護主義不解決自身問題。
【7】商務部貿易救濟局就歐盟對華外國補貼調查等問題向歐方提出嚴正交涉。
【8】從多個信源處獲悉，近期市場利率定價自律機制發布倡議，要求銀行業金融機構禁止通過手工補息的方式高息攬儲，維護存款市場競爭秩序。銀行應立即開展自查，並于2024年4月底前完成整改。
【9】工信部︰開展增值電信業務擴大對外開放試點工作。
【10】《2024年印花稅（修訂）條例草案》在香港特區立法會獲三讀通過，香港樓市全面撤辣。
【11】國家發展改革委投資司組織召開全國發展改革系統動員推進視頻會。會議強調，組織各地盡快推出一批符合PPP新機制要求的項目，最大程度鼓勵民營企業參與，充分激發民間投資活力，鞏固好民間投資增長態勢。
【12】證監會2023年作出處罰決定539項，罰沒款金額63.89億元，全年共47家公司退市，其中強制退市44家。2024年，證監會將堅持監管“長牙帶刺”、有稜有角，“零容忍”打擊資本市場違法違規行為，嚴懲欺詐發行、財務造假等市場亂象。
【13】中汽協︰中國3月份汽車銷量同比增長9.9%。
【14】中汽協副秘書長陳士華指出，今年第一季度的增長，在很大程度上是受去年同期低基數的影響，第一季度消費者觀望情緒仍舊很重。
【15】中汽協︰應盡快出台報廢更新、以舊換新的相關政策細則，並和地方促銷、企業營銷形成良好互動。
【16】美國3月CPI同比增3.5%創半年新高，高于預期的3.4%和前值的3.2%；環比增0.4%，同樣超過預期的0.3%，持平前值。 核心CPI連續第三個月高于預期，年率錄得3.8%，高于預期的3.7%，月率維持在0.4%。截至今晨，互換市場押注美聯儲6月降息的概率為18%，全年降息幅度僅剩41基點，即不到兩次。
【17】美聯儲會議紀要︰幾乎所有與會者都認為今年降息是合適的，且準備“相當快地”放緩國債減持步伐，傾向于將每月縮表速度減少大約一半。
【18】美國總統拜登在CPI數據公布後表示，他仍然預計美聯儲將會在年底前降息，周三的報告可能會將降息啟動的時間至少推遲一個月。
【19】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為96.9%，累計降息25個基點的概率為3.1%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為81.0%，累計降息25個基點的概率為18.5%，累計降息50個基點的概率為0.5%。
【20】美國上半財年預算赤字超1萬億美元，利息成本大增36%。
【21】上周美國EIA原油庫存錄得增加584.1萬桶，增幅超過預期的236.6萬桶。
【22】加拿大央行維持利率不變，行長稱6月份可能降息。
【23】世界貿易組織︰預計2024年全球商品貿易增長2.6%，此前預計為3.3%。2023年全球商品貿易同比下降1.2%，此前預計增長0.8%。
【24】安泰科︰2024年1-3月，22家樣本企業累計生產陰極銅265.92萬噸，同比增長8.11%；3月份，樣本企業合計生產陰極銅90.73萬噸，同比增長6.07%，環比增長3.55%。2024年一季度以來，盡管在銅精礦供應端干擾因素的作用下，現貨加工費一路下滑至 5美元/干噸水平，但由于絕大多數冶煉廠原料長單保證率相對較好，以及在銅價單邊上漲行情下帶來的冷料供應量增加，陰極銅樣本企業累計產量同比繼續保持較高增長狀態。進入4月份，銅冶煉企業將陸續集中進入檢修期，疊加部分冶煉廠明確要執行的壓減粗煉產能計劃，4月份銅冶煉樣本企業產量將出現一定回落。
【25】安泰科︰2024年1-3月樣本企業（涉及產能699萬噸）鋅及鋅合金產量為146.9萬噸，同比增加2.7%。3月份單月產量為47.3萬噸，同比下降5.2%，環比減少1.6萬噸。3月，冶煉利潤持續回落，冶煉廠開工率總體下調。四川、廣西、湖南等地冶煉廠陸續開啟檢修，雲南、甘肅地區部分冶煉廠下調開工率。雖然有陝西、四川地區的部分冶煉廠檢修復產，但增量難抵檢修帶來的減量，精鋅環比減量超預期。
【26】上期所對黃金和銅期貨品種實施交易限額︰自2024年4月12日（即4月11日晚連續交易）起，在黃金和銅期貨品種實施交易限額。非期貨公司會員、客戶在上述品種各合約日內開倉交易最大數量如下。實際控制關系賬戶組日內開倉交易的最大數量按照單個客戶執行。套期保值交易和做市交易的開倉數量不受此限制。
【27】廣州︰支持廣州期貨交易所研發上市碳排放權等期貨品種。
【28】天齊鋰業︰2023年的鋰精礦產量達152.23萬噸，創下歷史新高，其產銷量同比均實現兩位數增長。盡管鋰價面臨周期波動，但從中長期來看，鋰行業基本面持續向好，公司對未來發展“有信心”。
【29】Fastmarkets預測，到2030年，美國鋰需求將大幅增長487%，至近41.2萬噸碳酸鋰當量。
【30】Altona稀土公司宣布已簽署收購博茨瓦納（Botswana）銅銀資產85%的股份。該期權協議適用于Sesana銅銀項目，該項目位于前景廣闊的卡拉哈里銅礦帶（KCB）的中心。
【31】美國銀行證券更新了對金屬的展望，其中包括對黃金價格的大幅看漲，並將銅視為能源轉型的中心，這促使其將銅生產商Freeport-McMoRan和Hudbay Minerals以及金礦商Alamos gold的評級上調至買入。許多金屬的價格預估上調，美國銀行追蹤的大多數金屬和礦業類股的目標價也隨之上漲。美國銀行還確認買入Lundin Mining、Ivanhoe Mines和Teck Resources的股票，後兩者是其2024年銅股的首選。
【32】荷蘭國際集團︰本季度銅價可能會上漲，因為這是銅需求最強勁的季節。預計本季度銅價平均為每噸9,050美元，高于第一季度的8,539美元/噸。不過，中國房地產市場需求疲軟，而美國貨幣政策的不確定性持續存在，可能會限制銅價漲幅。
【33】提醒︰ 9:30，中國3月CPI年率；20:15，歐洲央行公布利率決議；20:30，美國至4月6日當周初請失業金人數；20:30，美國3月PPI年率、月率。
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2024-04-10 08:58:26
4月10日中金早餐︰
【1】周二美元指數表現疲軟，盤中失守104後迅速反彈，最終收跌0.027%，報104.11。美債收益率集體回調。10年期美債收益率從四個月高位回落，下破4.4%關口，最終收報4.371%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.749%。隨著美債收益率下行，現貨黃金一度漲超1%，連續第八日創盤中新高，將歷史高位拉升至2365.2美元/盎司，最終收漲0.57%，報2352.38美元/盎司；現貨白銀站上28美元/盎司，續創三年來新高，最高至28.32美元/盎司，最終收漲1.15%，報28.17美元/盎司。在交易員密切評估中東局勢之際，國際原油連續第二天下跌。WTI原油美盤跌勢加劇，最終收跌1.4%，報85.28美元/桶；布倫特原油失守90大關，收跌1.15%，報89.52美元/桶。
【2】周二LME金屬多數上漲，期銅高位震蕩收跌，盤中升至14個多月新高，因為基金買盤抵消了庫存增長的影響。
【3】工信部等七部門聯合印發《推動工業領域設備更新實施方案》，提出到2027年，工業領域設備投資規模較2023年增長25%以上；重點推動工業母機行業更新服役超過10年的機床等。
【4】據有關人士透露，近日央行與三家政策性銀行座談，討論了長期限利率債市場形勢。受階段性供需失衡等多重因素影響，近期長期限利率債收益率大幅走低。
【5】近日，河南、陝西、山西、雲南等地多家農商行等中小銀行密集調低定期存款利率，無形間激發他們更高的配債熱情。
【6】乘聯會數據顯示，3月廣義乘用車市場零售170.9萬輛，同比上漲5.7%。3月新能源乘用車批發銷量達到81.0萬輛，同比增長31.1%，環比增長81.3%。3月新能源車市場零售70.9萬輛，同比增長29.5%，環比增長82.5%。3月新能源車出口12.0萬輛，同比增長70.9%，環比增長52.8%。
【7】多家券商相繼“降息”，客戶保證金利率低至0.2%。
【8】廣州停止審批新增公寓等類住宅項目。
【9】李嘉誠又7折賣房了，新盤銷售破紀錄，現場排隊幾百米。
【10】亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克重申了他對今年降息一次的預期，但他補充說，如果經濟形勢發生變化，他對推遲降息或進一步降息持開放態度。
【11】前美聯儲“鷹王”布拉德︰今年降息三次是基準情形。
【12】高盛、美國運通兩巨頭下調“高收益”儲蓄賬戶利率。
【13】日本央行據悉考慮本月上調通脹預測。
【14】報道稱伯克希爾計劃發行自日本央行加息以來的首批日元債券，引發猜測，其可能正在考慮繼續增加在日本的投資。
【15】歐洲央行︰銀行降低抵押貸款門檻，但需求持續下降。
【16】EIA短期能源展望報告︰將2024年全球原油需求增速預期下調48萬桶/日，至95萬桶/日（此前為143萬桶/日）；預計2024年全球原油需求為1.0291億桶/日，較上次報告上調48萬桶/日。
【17】市場消息︰土耳其宣布對以色列實施出口限制，貿易限制適用于54種產品，包括建築材料。貿易限制自4月9日起生效。
【18】歐盟委員會副主席兼“外長”博雷利︰歐洲爆發更廣泛戰爭不再是幻想，要做好準備。
【19】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為97.4%，累計降息25個基點的概率為2.6%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為42.2%，累計降息25個基點的概率為56.3%，累計降息50個基點的概率為1.5%。
【20】北方稀土︰2024年第二季度稀土精礦交易價格調整為不含稅16792元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%、不含稅價格增減335.84元/噸。
【21】銀泰黃金︰預計第一季度歸母淨利潤4.80億元至5.20億元，同比增長61.94%至75.43%。報告期公司下屬各礦山繼續保持穩健經營，淨利潤同比上升主要得益于金銀價格的上漲和銷量的增加。
【22】世界黃金協會︰3月份，全球黃金ETF資金繼續流出（減少8.23億美元），但流出速度比前幾個月要慢得多，因為北美（增加3.6億美元）和亞洲（增加2.17億美元）的資金流入緩沖了歐洲（減少14億美元）的損失。3月份，雖然全球黃金ETF持有量進一步下降，但由于金價走強，全球黃金ETF的總資產管理規模上升了8%。今年第一季度，全球黃金ETF資金外流達到65億美元，其中以北美（流出43億美元）和歐洲（流出29億美元）為首，而亞洲（流入6.78億美元）吸引了最大的資金流入。
【23】美國銀行︰由于各國不情願減產，鋰市場仍然供應過剩，而釹鐠價格已在2024年第一季度觸底。最近鋰輝石價格上漲，因生產利潤率為正，一旦進行了必要的減產，價格可能會迅速上漲。目前鋰輝石價格約為1,035美元/噸，預計將升至每1,200美元/噸；碳酸鋰價格為14,100美元/噸，可能升至14,500美元/噸。美國銀行認為稀土價格將在2024年第一季度觸底，需求似乎將復甦。價格疲軟的原因是中國稀土市場持續過剩，工業產品和風力渦輪機的需求疲軟。然而，電動汽車和風力渦輪機的增長應該繼續推動稀土需求。
【24】美國銀行︰預計黃金和白銀在未來12個月內將上漲至超過3000美元/盎司和30美元/盎司。預計到2026年，銅和鋁的價格將分別上漲至每噸12,000美元和3,250美元。預計今年鋅供應將出現不足，因為礦山的供應可能會令人失望。鈀價預計將走低；鑒于鈀的需求主要由汽車催化劑主導，它的表現也應該不如鉑。
【25】花旗︰隨著價格接近15個月高點，銅市已進入本世紀的第二次長牛階段。由于主要礦山的中斷威脅中國工廠的精煉金屬生產，銅價今年已上漲逾10%。中國精煉金屬供應佔全球供應的一半以上。美聯儲今年將轉向更寬松貨幣政策的預期也照亮全球經濟前景。在本世紀頭十年的牛市中，在中國城市化和工業化的推動下，銅價在三年內上漲五倍多。花旗建議企業消費者對沖銅敞口，因為未來三年有可能再次出現“爆炸性的價格上漲”。
【26】專注于巴西的礦業公司Serabi Gold表示，淡水河谷已決定退出2023年5月成立的銅礦勘探聯盟。該公司對Palito綜合體的勘探前景仍持樂觀態度。
【27】越南煤炭礦產工業集團(Vinacomin)計劃投資182萬億越南盾（73億美元），提高氧化鋁和鋁產量，以滿足該國不斷增長的鋁需求。該投資將用于中部高原的Dak Nong省兩個鋁土礦勘探項目和五個精煉項目。Vinacomin將把其Nhan Co氧化鋁廠的氧化鋁年產能從65萬噸提高到200萬噸。將把附近的Dak Nong鋁土礦-氧化鋁綜合體的年產能提升兩倍，達到200萬噸氧化鋁和50-100萬噸鋁。據報道，Dak Nong省擁有54億噸鋁土礦儲量。
【28】Taseko Mines開始發行2030年到期的5億美元高級擔保票據，所籌集資金的一部分將用于亞利桑那州Florence銅礦項目和不列顛哥倫比亞省Gibraltar銅鉬礦的資本支出。Florence項目的商業生產設施于2023年開始建設，全面運營後，使用溶劑萃取/電積技術至少22年，每年生產8500萬磅銅。Gibraltar露天礦和選礦廠每年1.3億磅銅。
【29】澳大利亞上市企業Nickel Industries的首席執行官表示，超過25家全球汽車和電池制造商表示有興趣從其印尼新工廠購買鎳。該公司位于甦拉威西島的新高壓酸浸（HPAL）冶煉廠將于2025年下半年完工，年產量在7-8萬噸。該HPAL工廠將生產陰極鎳，以及用于制造電動汽車電池的氫氧化鎳鈷（MHP）和硫酸鎳。該公司還在尋找投資者，兜售該工廠高達25%的股份。
【30】IAI︰2024年2月非洲和亞洲（不包括中國）的氧化鋁產量為117.1萬噸，同比去年同期的102.9萬噸增長13.8%，這表明非洲和亞洲的氧化鋁產量正在穩步增長。但產量環比從1月份的120.8萬噸下降3.06%，主要是因為2月份的日歷天數減少。該地區2月的日均氧化鋁產量為40400噸，環比1月的39000噸增長3.59%。同比去年同期的36800噸小幅增長9.78%。2月非洲和亞洲（不包括中國）對全球氧化鋁產量的貢獻有所增加，佔10.56%，而去年為9.84%。
【31】IAI︰2024年2月北美和南美的原鋁總產量為43.8萬噸，其中南美僅佔27.40%，相比之下，北美的原鋁產量佔比最大，為72.6%。從環比來看，北美原鋁產量從1月的33.9萬噸下降至2月的31.8萬噸，降幅達6.19%。南美的原鋁產量從1月的12.7萬噸下降至2月的12萬噸，降幅為5.51%；同比來看，與去年同期相比，北美和南美的原鋁產量分別增加了8.9%和8.1%。2023年2月北美的原鋁產量僅為29.2萬噸，2023年2月南美洲的產量為11.1萬噸。
【32】提醒︰20點30分，美國3月CPI報告；次日2點，美聯儲公布3月貨幣政策會議紀要。
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2024-04-09 09:09:46
4月9日中金早餐︰
【1】周一美元指數震蕩走低，最終收跌0.146%，報104.14。美債收益率延續漲勢。10年期美債收益率最高觸及4.467%，再創四個月來高位，最終收報4.43%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.799%。現貨黃金低開高走，亞盤初一度大漲1%，連續第七日創盤中新高，將歷史高位拉升至2353.82美元/盎司，隨後漲幅有所收窄，最終收漲0.39%，報2338.94美元/盎司；現貨白銀一度突破28美元/盎司，創三年來新高，最終收漲2.13%，報27.48美元/盎司。隨著以色列從加沙南部撤軍，國際原油從五個多月來的高位回落。WTI原油跳空低開，日內跌幅一度達到2%，隨後收復多數跌幅，最終收跌0.21%，報86.49美元/桶；布倫特原油收跌0.34%，報90.56美元/桶。
【2】周一LME金屬延續強勢，期銅升至14個月來最高值，因為受到動量跟蹤基金需求增長，德國工業數據強勁，以及其他大宗商品上漲的推動。
【3】國務院總理李強主持召開經濟形勢專家和企業家座談會，听取對當前經濟形勢和下一步經濟工作的意見建議。李強強調，要繼續固本培元，激發經營主體活力，增強發展內生動力。要強化組合效應，增強宏觀政策取向一致性。要注重精準施策，提升宏觀政策向微觀傳導落地實效。要堅決守牢底線，化解重點領域風險。
【4】經黨中央批準，二十屆中央第三輪巡視將對國家發展和改革委員會、財政部、中國人民銀行、證監會等34家單位黨委（黨組）開展常規巡視。
【5】財政部副部長廖岷表示，中美雙方經濟、金融兩個工作組的第四次會議擬于4月中旬在美國華盛頓召開的世界銀行/國際貨幣基金組織春季會議期間分別舉行。
【6】交易所提高白銀延期合約保證金比例到12%，漲跌停板限制擴大到11%。
【7】投資金條供貨緊張，須等7個工作日才能收到。
【8】一日之內四城出台公積金新政，北京、廣州相繼上調貸款額度。廣州調高公積金貸款最高額度，一人申請貸款的最高額度調整至70萬元，兩人或兩人以上調整至120萬元。北京公積金同日也出新政，購買二星級及以上綠色建築、裝配式建築或者超低能耗建築的借款人，貸款額度最高可上浮40萬元，但不超過160萬元。
【9】摩根大通策略師建議通過低價期權策略為中國股票反彈布局，並稱可能上修上半年中國經濟增速預測。
【10】美國2年和10年期國債收益率昨日均創年內新高，交易員預測今年美聯儲降息兩次的可能性高于三次。摩根大通預計美聯儲將在7月啟動降息。
【11】美國3月紐約聯儲1年通脹預期錄得3%，低于前值3.04%。
【12】美聯儲調查︰美國短期通脹預期趨于穩定，但債務顧慮死灰復燃。
【13】兩位消息人士稱，墨西哥國家石油公司Pemex計劃在5月將原油出口量減少至少33萬桶/日，這將使對美國、歐洲和亞洲客戶的原油供應量減少三分之一。
【14】伊拉克副石油部長︰伊拉克已完成修復通往土耳其的石油出口管道的第一階段工作。伊拉克-土耳其石油管道(ITP)將于4月底開始運營，準備從北部油田每日出口35萬桶原油。
【15】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲5月維持利率不變的概率為100%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為48.7%，累計降息25個基點的概率為51.3%，累計降息50個基點的概率為0%。
【16】俄羅斯3月外匯交易中人民幣佔比創紀錄新高。
【17】歐亞經濟聯盟對原產于中國的鋁箔啟動反傾銷調查。涉案產品為厚度介于0.0046毫米∼0.2毫米、寬度介于20毫米∼1616毫米、長度大于150米，無論有無襯背、無論是否涂鍍的鋁箔卷，涉及歐亞經濟聯盟稅號7607111109、7607111909、7607119000、7607191000、7607199009、7607201000和7607209000項下的產品。
【18】北方銅業︰公司主要產品為陰極銅，其價格波動是影響公司利潤水平最直接和最重要的因素，受到全球供需平衡狀況、主要產銅國的生產情況和重大經濟政治事件以及市場投機、海運價格因素等影響，將對公司業績帶來不確定性。此外，公司陰極銅產品廣泛應用于電氣、輕工、電子、機械制造、交通運輸等領域，未來可能因經濟波動導致銅需求量下降，進而對公司主營業務造成不利影響，公司經營業績將面臨下滑風險。
【19】澳大利亞Fortescue Metals Group董事長福雷斯特(Andrew Forrest)呼吁中國提高其全球供應鏈的環保標準，尤其是在印尼進行鎳加工的公司。福雷斯特在采訪時表示，電動汽車制造商應該警惕印尼的鎳，並補充稱，提取鎳的過程對環境造成了巨大代價。
【20】第一量子子公司Minera Panam 發布公報警告在Cobre Panam 礦長期儲存銅精礦所帶來的危險。去年12月，巴拿馬政府下令強制關閉Cobre panam銅礦後，第一量子不得出口該地儲存的銅精礦。該公司表示，立即轉移材料對于減輕這些風險至關重要。一旦獲得政府的相應授權，Cobre Panam 將立即出口銅精礦。
【21】智利3月銅出口收入為40.9億美元，較上年同期下降5.5%。智利3月鋰出口額為2.4735億美元。
【22】印度鋁生產商韋丹塔鋁業（Vedanta）啟動旗下位于奧里薩邦蘭吉格爾的年產能150萬噸的氧化鋁新項目，使得年度總產能達到350萬噸。
【23】鈾開發和勘探公司Toro Energy宣布，計劃分拆西澳大利亞州的非核心鎳、黃金和基本金屬項目。
【24】印度2月份進口了創紀錄的2295噸白銀，環比飆升260%，較低的關稅鼓勵了其從阿聯酋進口白銀939噸。今年白銀進口量有望增長66%。全球最大白銀消費國印度的需求增加，可能會支撐處于近三年新高的銀價。
【25】高盛︰第二季度的供應缺口將導致全球銅市在2024年下半年陷入顯著供需短缺。第二季度的供應缺口將達到25萬噸，2024年下半年的供應缺口將擴大到45萬噸。預計到2024年底，倫銅將達到每噸10,000美元；2025年一季度將升至12,000美元的歷史新高。
【26】花旗︰在0到3個月里，銅價將會升至9700美元/噸，高于早先預期的9,200美元/噸。在基本情景下，2024年第四季度銅價將會平均達到10,000美元/噸。預計2026年銅價將上漲至12,000美元/噸，這是基于2025年和2026年的周期性需求僅出現小幅增長。
【27】瑞銀︰鑒于黃金需求更加強、預計ETF購買的回升以及2250美元/盎司的年末目標已被超越，將所有預測上調250美元/盎司，預計金價將在6月達到2300美元/盎司，並在2024年底和2025年3月底達到2500美元/盎司。
【28】托克集團︰到2030年，與人工智能和數據中心相關的銅需求可能會合計達到100萬噸，並在本十年末加劇供應短缺。隨著全世界朝著消除碳排放的方向發展，包括電動汽車和可再生能源技術在內的能源轉型預計將在未來幾年推動銅消費的激增。
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2024-04-08 09:16:04
4月8日中金早餐︰
【1】上周五由于超預期的非農數據打壓了市場對美聯儲的降息預期，美元指數短線跳漲，但于美股開盤後迅速回吐漲幅，最終收漲0.062%，報104.29。美債收益率集體反彈。10年期美債收益率重回4.4%關口，最終收報4.406%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.759%。現貨黃金在非農數據公布後曾短線轉跌，但隨後連刷紀錄新高，盤中向上觸及2330美元，最終收漲1.7%，報2329.83美元/盎司，並錄得周線三連陽；現貨白銀收漲2.13%，報27.48美元/盎司，再創2021年6月以來新高。受歐洲和中東地緣政治緊張局勢、供應緊縮擔憂以及全球燃料需求前景轉好跡象的支撐，原油維持在去年10月以來的高位附近，並連續第四周上漲。WTI原油一度站上87關口，但尾盤有所回落，最終收跌0.09%，報86.67美元/桶；布倫特原油收跌0.2%，報90.87美元/桶。
【2】上周五LME金屬調整，期銅下跌，從上一交易日觸及的14個月高點回落，因為3月份美國就業增長超出市場預期，可能導致美聯儲推遲降息，這導致美元走強，
【3】何立峰同美財政部部長耶倫會談，雙方一致同意在中美經濟和金融工作組項下討論中美及全球經濟平衡增長、金融穩定、可持續金融、反洗錢合作等議題。美國駐華大使館︰耶倫在廣州與經濟專家舉行圓桌討論。國務院總理李強4月7日上午在北京人民大會堂會見耶倫。
【4】中國3月末外匯儲備環比升至3.25萬億美元，黃金儲備“十七連增”，但這是17個月來央行增持黃金儲備最少的一次。
【5】足金飾品金價每克約720元，清明小長假里，國內黃金零售市場的價格繼續飆升創下新高。
【6】額度5000億元，利率1.75%，中國央行設立科技創新和技術改造再貸款，支持科技創新、技術改造和設備更新。
【7】清明節假期3天，全國國內旅游出游1.19億人次，按可比口徑較2019年同期增長11.5%。
【8】工信部科技司公開征集對《電動自行車安全技術規範》強制性國家標準修訂計劃項目的意見。
【9】北京市第一中級人民法院︰中植集團債權申報期延長至2024年4月20日。
【10】美國3月非農就業人數增加30.3萬人，遠超預期，1月和2月新增就業人數共上修2.2萬人；3月失業率微降至3.8%，低于預期和前值的3.9%；3月平均時薪環比增長0.3%，高于2月份的0.2%。數據公布後，美國利率期貨定價美聯儲2024年將降息兩次，6月降息概率削減至接近50%。互換市場將完全定價美聯儲首次降息的日期從7月推遲至9月。
【11】美聯儲官員講話-理事鮑曼︰現在還不是降低利率的時候。如果通脹居高不下，可能需要進一步加息。達拉斯聯儲主席洛根︰考慮到通脹上行風險，現在談論降息為時過早。很快美聯儲就可以決定何時放緩縮表。
【12】芝商所（CME）將黃金期貨保證金上調6.8%，將白銀期貨保證金上調11.8%。
【13】3月全球制造業采購經理指數升至50.3%，重回擴張區間。
【14】秘魯一金礦遭非法采礦團體襲擊，致1死2傷。
【15】沙特阿美將5月銷往亞洲的阿拉伯輕質原油價格上調至較基準油價升水2美元/桶。
【16】墨西哥一海上石油鑽井平台起火，已造成至少10人受傷。
【17】因洪水導致當地大壩決堤，俄羅斯奧倫堡州奧爾斯克煉油廠（ORSK）暫停運作。
【18】俄羅斯擬對黃金加征稅款，以填補出口的減少。
【19】閩發鋁業︰2023年度公司實際產銷量120,252.03噸（不含鋁模板），同比增長7.58%，未達到預計的產銷量增長目標（增長10%），原因一是行業產能過剩，市場競爭加劇，以致銷量減少；二是受房地產行業的衰退影響，建築鋁型材市場逐步萎縮；三是受國際經濟形勢影響及貿易摩擦持續加劇，鋁材出口壓力持續增加等多種因素共同導致公司未能達到預計產銷量目標。2024年公司制定的經營目標是實現產銷量較2023年增長5%以上。
【20】摩根士丹利︰隨著AI技術快速發展，銅需求將顯著增長，其中AI數據中心將成為銅需求新的增長點。到2024年四季度，銅價或將上漲至10500美元/噸，較當前水平上漲18%。在2024年-2027年，全球AI數據中心對電力的需求將以18%的復合年增長率增長。AI數據中心的銅需求或將從2023年的每年20萬噸-50萬噸增長至2027年的50萬噸-120萬噸，復合年增長率達到26%。到2027年，AI數據中心對銅的需求可能佔到全球銅需求的3.3%，這將推動銅價上行，並對全球銅市場產生深遠影響。
【21】花旗稱，我們將黃金和白銀的0-3個月價格目標分別上調9%和16%，為每盎司2400美元和每盎司28美元；上調黃金和白銀6-12個月的看漲情景目標價格上限，分別達到每盎司3000美元和32美元；看漲情景下，認為黃金市場在下半年達到接近每盎司2500美元的均價，且白銀達到每盎司30美元的均價的可能性提高。
【22】全球上最大的銅生產商智利國家礦業公司Codelco表示，該公司已與代表其北部Radomiro Tomic礦工人的工會簽署了一份為期三年的新集體勞動合同。Radomiro Tomic2023年銅產量為31.5萬噸，略低于該公司年產量的四分之一。該公司去年因礦石品位較低和運營延誤而創下四分之一世紀以來的最低水平。
【23】Codelco表示，今年一季度銅產量接近30萬噸。所有工人都在努力工作以實現產量目標，扭轉產量下降和關鍵項目延誤的局面。並表示過去幾年產量下降原因可能是礦石品位下降、坑壁坍塌事故和項目啟動中斷，及智利這個位于地震和火山構造帶頂部的南美國家的天氣和地震事件。
【24】剛果民主共和國已暫停Eurasian Resources Group（ERG) 旗下礦山的九家分包公司的工作，因為這家鈷和銅生產商在該國面臨新的復雜情況。政府于3月14日首次宣布了這項禁令，聲稱這些公司並未依法由剛果國民控制。
【25】巴西當地法院再次吊銷了巴西淡水河谷公司位于該國北部的Onca Puma鎳礦的運營許可證。該公司表示，將采取適當的法律措施，試圖推翻最新的決定。Para的環境部門最初于2月暫停了Onca Puma的運營許可證，該公司的名義產能估計為每年27000噸鎳。
【26】艾芬豪礦業（Ivanhoe Mines）宣布，第一季度剛果的Kamoa Kakula銅礦廠生產了86203噸精礦銅。該礦2024年銅精礦產量指導值維持在44-49萬噸之間。該銅礦去年被確認為世界上碳排放量最低的主要銅礦。
【27】韓國鋅業與泰克合作的鋅精礦TC為165美元/噸，同比降40%，是自2021年以來的最低水平。雙方就礦商向冶煉廠支付的年度加工費達成的年度協議，通常被業界用作基準。這些鋅精礦來自泰克資源位于阿拉斯加的Red Dog礦。
【28】韓國鋅業︰若韓國國內冶煉產出大幅下降，那麼該公司將以國內銷售為優先。韓國鋅業計劃2024年生產65萬噸鋅，與去年相近。韓國每年的鋅需求大約在47萬噸，其中韓國鋅業和Young Poong的供應佔到40萬噸左右。
【29】韋丹塔︰2024財年第四季度（2024年1月-3月），韋丹塔總計鋁產量為59.8萬噸，同比增長4%，環比略微下降1000噸；Lanjigarh冶煉廠的氧化鋁產量為48.4萬噸，同比增長18%，環比增長3%。精煉鋅產量為22萬噸，同比增長2%，環比增長9%；精煉鉛產量為5.3萬噸，同比下降2%，環比下降5%。可銷售白銀產量為189噸，同比增長4%，環比下降4%。精煉銅產量為3.1萬噸。
【30】根據冶煉廠的計劃測算，日本2024/25財政年度上半年精煉銅產量預期將較上年同期增長4.2%，因來自芯片行業的當地需求強勁。2024/25上半財年為4月至9月。該公司去年9月至11月期間在東洋冶煉廠(Toyo Smelter & Refinery)進行了為期兩個月的停工維修後，預計上半年產量將激增21%。
【31】秘魯政府宣布為采礦業提供新資金後，國會支持新內閣。支出計劃其中包括46億美元用于采礦，約80億美元用于公私合作。
【32】Stellantis公司首席執行官表示，汽車行業必須在未來10年內將電動汽車電池的重量減輕50%，才能使電氣化對環境產生意義。
【33】Orion希望再出售Capstone Copper 8.3%的股份，此前Capstone籌集了4.312億加元，用于資助其在智利的項目，其中包括位于安托法加斯塔地區的Mantos Blancos銅銀礦和位于阿塔卡馬地區的Mantoverde銅金礦。
【34】巴里克黃金（Barrick Gold）不斷推動其全球投資組合的擴張，促使該公司重新審視其在拉丁美洲市場的業務。過去一年，這家世界第二大金礦商對秘魯特別感興趣。2023年該公司將黃金儲量增加到7700萬盎司。
【35】African Rainbow Minerals已同意以280 萬美元（380 萬加元）收購加拿大勘探公司Surge Copper15%的股份，此舉將增加這家南非礦商的銅業務。
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