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2024-10-14 09:02:26
10月14日中金早餐︰
【1】上周五因美國PPI反映出通脹進一步趨穩，美元指數幾乎平收，最終收漲0.03%，報102.92。基準的10年期美債收益率收報4.1050%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.9660%。因PPI數據表明通脹前景仍然有利，支撐了美聯儲下個月降息的預期，現貨黃金漲逾1%，最高觸及2661.37美元，最終收漲1.04%，報2657.03美元/盎司。現貨白銀最終收漲1.22%，報31.52美元/盎司。因利比亞國家石油公司產量已恢復到正常水平，國際油價小幅下跌。WTI原油最終收跌0.15%，報75.44美元/桶；布倫特原油收跌0.48%，報78.85美元/桶。
【2】上周五LME金屬走強，期銅上漲，因為美元疲軟，以及市場期待中國周末出台更多刺激措施。不過整周倫銅連續第二周下跌，主要因為本周早些時候中國公布的刺激計劃缺乏細節，未能達到市場預期。
【3】財政部部長藍佛安在國新辦發布會上表示，將在近期陸續推出一攬子有針對性的增量政策舉措；財政部擬一次性增加較大規模債務限額，置換地方政府存量隱性債務，加大力度支持地方化解債務風險；逆周期調節還有其他政策工具正在研究中，比如中央財政還有較大的舉債空間和赤字提升空間。財政部副部長廖岷表示，正在抓緊研究明確和取消普通住宅和非普通住宅標準相餃接的增值稅政策。
【4】國務院副總理何立峰在山西太原、陝西西安調研房地產、大宗耐用消費品以舊換新和外貿等工作。何立峰指出，房地產市場是當前宏觀經濟的一個風向標，做好房地產工作對于推動經濟持續回升向好、維護人民群眾切身利益至關重要，要切實提高政治站位，全力以赴抓好保交房、穩房市等工作。
【5】證監會等多部門發布《關于加強監管防範風險促進期貨市場高質量發展的意見》。其中提出，研究股指期貨、國債期貨納入特定品種對外開放；發揮股指期貨期權穩定市場、活躍市場的雙重功能。
【6】金融監管總局普惠金融司一級巡視員張啟軍日前表示，正在牽頭起草地方金融監督管理條例，並積極征求相關部門意見，推動上位法盡快出台。
【7】今年政府債額度已用84%，四季度或有上萬億政府債額度補充。
【8】深交所︰9月30日至10月11日，對上市初期的新股交易進行重點監控；上交所︰10月8日至10月11日，加大信息披露和股價異常的聯動監管。
【9】工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等多家銀行12日陸續發布公告，10月25日起，將對存量個人房貸利率進行批量調整。多家銀行明確，存量房貸利率調整將由銀行統一進行批量調整，不需要客戶提出申請。
【10】北京、上海、深圳和江甦四地證監局10月11日同步采取行動，旨在嚴懲大宗交易中的違規減持行為，彰顯了監管機構對此類違法行為的堅決打擊立場。
【11】央行等四部門印發《關于發揮綠色金融作用 服務美麗中國建設的意見》。《意見》明確，聚焦美麗中國建設實際需要，統籌謀劃一批標志性重大工程項目，加大對接融資支持。
【12】國家統計局︰2024年9月份，全國居民消費價格同比上漲0.4%，全國工業生產者出廠價格同比下降2.8%。
【13】中汽協︰2024年9月汽車銷量為280.9萬輛同比下降1.7%；2024年9月新能源汽車銷量為128.7萬輛同比增長42.3%。
【14】金融監管總局︰允許銀行將銀團貸款的余額或承貸額部分轉讓。
【15】美國9月PPI年率錄得1.8%，高于市場預期的1.6%，前值從1.7%上修至1.9%。
【16】美聯儲洛根︰近期的通脹數據“非常受到歡迎”。
【17】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為95.6%，維持當前利率不變的概率為4.4%。到12月累計降息25個基點的概率為15.4%，累計降息50個基點的概率為84.1%，累計降息75個基點的概率為0%；累計降息100個基點的概率為0%。
【18】巴克萊銀行︰日本股市出現90億美元的資金流出，為20年來最大單周資金流出。
【19】沙特—中國特別經濟區將于2025年啟動建設，該經濟區將設立于薩勒曼國王國際機場內。
【20】哈薩克斯坦證券交易所將莫斯科交易所從股東組成中排除。
【21】以色列縮小了對伊朗的打擊目標範圍，軍事和能源基礎設施或將成為目標，可能隨時行動。
【22】尼加拉瓜宣布與以色列斷交。
【23】據統計，截至目前，美國上市的規模最大的中國股票ETF已突破100億美元，達到105.8億美元。這是美國上市中國股票ETF首次突破100億美元。
【24】安泰科︰9月份，氧化鋁現貨供應趨緊和節前集中補庫因素，支撐氧化鋁價格穩步上行，導致電解鋁成本小幅增加。根據安泰科測算，2024年9月中國電解鋁加權平均完全成本（含稅）為17342元/噸，環比小幅增加95元/噸或0.6%。同期，電解鋁價格在需求改善、宏觀環境回暖等背景下觸底反彈，價格重心明顯上移，且鋁價漲幅超過成本漲幅，行業利潤環比有所回升。以9月份滬鋁連續合約均價19721元/噸計算，當月平均利潤為2379元/噸，環比增加258元/噸或12.2%。預估9月份中國電解鋁產量為360萬噸，其中虧損產量佔比約4.6%，較上月下降3.1個百分點。
【25】安泰科︰2024年1-9月樣本企業鋅及鋅合金產量為425.4萬噸，同比下降2.1%。9月份單月產量為45.0萬噸，同比下降8.1%，環比增加1.6萬噸。經歷了7-8月的減停產後，原料供應緊張的趨勢略有改善跡象。截至10月初，全國加工低位企穩，平均到廠加工費報于1300元/噸，較上月環比持平。據總體預估，10月份精鋅產量環比增加6700噸至45.7萬噸。預計1-10月累計產量為471.2萬噸，同比減少3.2%。
【26】安泰科︰2024年1-9月，樣本企業精鉛產量356.4萬噸，同比下降7.4%。9月份，樣本企業生產精鉛40.4萬噸，同比下降12.0%，環比增加0.8萬噸。其中原生鉛產量21.3萬噸，同比下降8.6%，環比下降0.9萬噸；再生鉛產量19.1萬噸，同比下降15.5%，環比增加1.7萬噸，佔當月精鉛產量的47.3%。據總體預估，10月單月產量增至44萬噸左右。
【27】倫鋁周五上漲，因擔心主要出口國幾內亞原材料供應中斷，可能進一步收緊氧化鋁市場。阿聯酋環球鋁業公司（EGA）稱，其子公司幾內亞氧化鋁公司（GAC）的鋁土礦出口已被海關暫停。鑒于中國是全球最大的鋁土礦進口國，因此近期供應中斷導致上期所氧化鋁價格飆升並不令人意外。今年迄今幾內亞鋁土礦出口增長了23%，因GAC的供應量增加。該公司去年出口了1400萬噸鋁土礦。
【28】阿聯酋環球鋁業公司 (EGA) 宣布，其子公司幾內亞氧化鋁公司 (GAC) 的鋁土礦出口目前被海關暫停。EGA正在努力迅速解決這一問題，但其Al Taweelah氧化鋁精煉廠的生產並未受到影響。這次暫停加劇了氧化鋁市場一年來的供應緊張。早些時候的中斷包括美國鋁業公司關閉其位于澳大利亞的Kwinana精煉廠，以及力拓公司因天然氣短缺而宣布其昆士蘭精煉廠遭遇不可抗力等。
【29】智利Cochilco銅業委員會表示，智利國有礦產商Codelco公司8月銅產量較上年同期增加10.1%，至12.53萬噸，而其他大型礦產商表現各異。必和必拓（BHP）控股的Escondida礦產量同比增長15.5%至10.53萬噸；而嘉能可（Glencore）和英美資源公司（Anglo American）合營的Collahuasi礦8月銅產量同比減少11.3%，至4.88萬噸。
【30】智利國家礦業公司Codelco表示，與去年同期相比，該國8月份的銅產量增加了10.1%，產量為12.53萬噸，而其他主要礦商的結果喜憂參半。必和必拓控制的Escondida礦的產量增長了15.5%，達到10.53萬噸。與此同時，嘉能可和英美資源集團聯合經營的Collahuasi礦產量下降11.3%，至4.88萬噸。
【31】韋丹塔︰2025財年第二季度（2024年7月-9月）總計鋁產量為60.9萬噸，同比增長3%，環比增長2%；Lanjigarh冶煉廠的氧化鋁產量為49.9萬噸，同比增長8%，環比下滑7%。精煉鋅產量為19.8萬噸，同比增長7%，環比減少6%；精煉鉛產量為6.3萬噸，同比增長12%，環比增長23%；精煉銅產量為4.1萬噸，同比增加16%；可銷售白銀產量環比增10%。
【32】贊比亞政府計劃通過持續的礦產資源繪制保留某些采礦許可證的多數股權，但指出私人投資者可以與國家合資開發這些資產。礦業部長表示，該國已設立了一個特殊目的機構（SPV）來推動投資，目標是到2025年底將銅產量提高到100萬噸以上。贊比亞政府已經通過ZCCM投資控股公司擁有幾項礦業資產。該計劃是到2031年將該國的銅產量翻兩番，達到300萬噸。這一雄心勃勃的目標需要將政府目前正在確定的多個勘探項目投入生產。
【33】美國鋁業協會初步估計，2024年上半年，美國和加拿大的鋁需求（即國內生產商的出貨量加上進口量）估計達140.56億磅，比 2023年上半年的133.65億磅增長5.2%。此前2023年，北美鋁行業受去庫存及進口量下滑（約下降25%）影響，整體需求疲軟。美國鋁業協會總裁兼首席執行官Charles Johnson表示︰“2024年仍然是鋁需求強勁的一年。客戶和終端消費者已經明確表示，他們想要可持續、可回收的材料，比如鋁。我們的會員正在美國投資生產，以幫助滿足現在和未來的這種需求。”
【34】力拓宣布，已于9月30日完成對三菱商事（Mitsubishi）持有的Boyne冶煉廠（BSL）11.65%股份的收購交易。交易完成後，力拓對BSL的持股比例升至71.04%，三菱將不再持有BSL的任何股份。澳大利亞第二大鋁冶煉廠BSL位于昆士蘭，目前已運營四十余年，過去幾年對該廠的投資使其鋁年產能從21萬噸增加到目前的50多萬噸。2023年力拓在BSL鋁產量中所獲份額（當時持股59.4%）約為29.5萬噸， 2024年上半年為15萬噸。
【35】美國最近在內華達-俄勒岡州邊界的一座已滅絕的超級火山McDermitt Caldera中發現了一個鋰礦床，該礦床可能含有多達4,000萬噸鋰，超過了玻利維亞的鋰探明儲量。這一發現有可能使美國成為重要的鋰生產國，並可能會明顯改變全球鋰行業格局。
【36】Adionics在阿根廷圭梅斯（G emes）開設了一家新的示範工廠，以測試來自阿根廷、玻利維亞和智利的不同鹽水。
【37】Northisle Copper and Gold在PEA發布之前更新資源。North Island項目資源目前總計9.06億噸，指示資源銅品位為0.16%，金品位為0.24克/噸和鉬品位為75 ppm，總含金屬量為63億磅銅當量；另外還有2.14億噸推斷資源，銅品位為0.12%、金品位為0.22克/噸和鉬品位為52 ppm，總含金屬量為13億磅銅當量。
【38】花旗表示，由于對中國財政寬松措施新細節的預期，預計未來幾周銅價有狹窄的戰術性上行空間（可達10,500美元/噸）。花旗預計2024年第四季度銅均價為9,500美元/噸(接近目前的現貨)，因焦點轉向11月初的美國大選、發達市場增長逆風和中東緊張局勢風險。
【39】Fastmarkets︰銅價有望在今年第四季度創下歷史新高，預計均價為每噸10265美元，這一看漲預測是由有利的宏觀經濟條件和趨緊的市場基本面共同推動的。除宏觀經濟因素外，季節性趨勢和投機頭寸預計將提振2024年第四季度銅價。從歷史上看，第四季度是銅價最強勁的時期，冶煉廠減產以及中國現貨市場需求上升預計將導致供應緊張。
【40】提醒︰今日將公布中國9月進出口數據。
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2024-10-11 09:00:44
10月11日中金早餐︰
【1】周四因CPI數據高于預期，美元指數短線走強，最高觸及103.18，但因初請數據超預期且CPI六連降而受阻，最終收跌0.02%，報102.86。基準的10年期美債收益率收報4.0650%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.9610%。因初請數據顯示勞動力市場疲軟，現貨黃金在六個交易日收跌後反彈，最終收漲0.87%，報2629.62美元/盎司。現貨白銀最終收漲2.18%，報31.14美元/盎司。因美國颶風米爾頓引發大規模購買和中東供應風險，國際原油大漲逾3%。WTI原油最終收漲3.07%，報75.55美元/桶；布倫特原油收漲3.21%，報79.21美元/桶。
【2】周四LME金屬走強，期銅上漲，因為市場期待主要金屬消費國中國即將宣布提振金屬需求的財政刺激計劃。
【3】LME周四公布的數據顯示，9月份，LME批準的倉庫中佔庫存總量最大比例的為中國銅，俄羅斯銅佔17%。
【4】LME周四公布的數據顯示，9月份，LME批準的倉庫中俄羅斯產鋁庫存的佔比從8月份的67%略微降至66%。數據顯示，印度產鋁庫存佔比從31%上升到32%。9月份鋁注冊倉單增加13%，為連降三個月後首度上升。4月13日，美國和英國宣布對俄羅斯鋁、銅和鎳實施新的交易限制，新規定禁止LME和芝加哥商業交易所(CME)接受俄羅斯新生產的金屬，4月13日或之後生產的俄羅斯鋁、銅和鎳都屬于被禁之列。截至9月30日，LME鋁注冊倉單中的俄羅斯鋁庫存為258,525噸。
【5】芝商所(CME Group)近日宣布將于2024年10月28日推出鋰輝石CIF中國(Fastmarkets)期貨合約，進一步擴大其電池金屬產品陣容。該合約正待監管審核。芝商所稱，鋰輝石CIF中國(Fastmarkets)期貨采用現金結算方式，將在紐約商品交易所(COMEX)上市交易並受其規則約束。
【6】工商銀行、交通銀行、招商銀行、浦發銀行、浙商銀行、興業銀行等多家銀行10日發布存量房利率調整常見問答。當前房貸利率高于LPR-30BP的，統一調整為LPR-30BP。
【7】上交所10日再次舉行券商座談會。上交所相關負責人表示，盡快推動一批標志性、高質量的產業並購案例落地，將創新政策舉措轉換為上市公司高質量發展的實效。
【8】國家發展改革委發布通知，從10月10日24時起，國內汽、柴油每噸分別上調140元和135元。用92號汽油加滿50升的油箱將多花5.5元。
【9】杭州從10月開始將陸續發放總額度為4.3億元的消費券，具體包括餐飲專項消費券、商超消費券和手機平板穿戴設備等消費電子產品消費券。
【10】分析人士︰2024年10月需要1%以上的大幅度降息，並輔以不少于10萬億的財政政策。
【11】監管︰券商人員績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接掛鉤。
【12】民營經濟促進法草案向社會公開征求意見。
【13】美國9月未季調CPI年率錄得2.4%，為連續第六個月走低，創2021年2月以來新低，但高于市場預期的2.3%。
【14】美國至10月5日當周初請失業金人數錄得25.8萬人，高于前值的22.5萬人，為2023年8月5日當周以來新高。
【15】美聯儲古爾斯比︰通脹水平符合預期，住房市場有所改善。總體趨勢顯然是通脹已經大幅下降，就業市場已降溫至充分就業水平；威廉姆斯︰隨著時間的推移，將政策轉向中性是合適的；據華爾街日報，博斯蒂克對11月不降息持開放態度。
【16】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為86.9%，維持當前利率不變的概率為13.1%。到12月累計降息50個基點的概率為86.2%，累計降息75個基點的概率為0%；累計降息100個基點的概率為0%。
【17】歐洲央行會議紀要︰預計通脹將在今年下半年再次上升，在明年下半年逐漸向目標回落。歐元區經濟前景更加令人擔憂。普遍認為歐元區出現衰退的可能性仍然較小。
【18】利比亞國家石油公司︰石油產量接近正常水平，已達到122萬桶/日。
【19】世貿組織︰2024年全球貨物貿易將增長2.7%，全球貿易將逐步復甦。
【20】以安全內閣將召開會議，決定如何回應伊朗襲擊。
【21】伊朗警告稱，如果以色列襲擊伊朗核設施，伊朗可能改變核原則。
【22】廣西︰積極推動鋁基等金屬新材料新建投產項目加快釋放產能，力爭全年產值同比增長18%以上。
【23】青海省︰做大光伏、鋰電、氫能等新能源產業，做專鋁鎂、鋁鋰等輕金屬合金、高性能縴維、鎂基土壤修復等新材料產業，做優大數據產業，打造一批國家級綠色數據中心，謀劃布局儲能、固態電池等未來產業。
【24】據三位知情人士稱，由于制造紅色金屬所用的原材料（銅精礦）短缺，中國銅業巨頭銅陵有色金屬集團將把新工廠的生產推遲到2025年下半年。兩年前，銅陵宣布建設新的旗艦銅冶煉和線材廠時，旨在超越江西銅業和中國銅業等競爭對手。該項目預計將于1月完工，年產能為50萬噸。一旦安徽這家冶煉廠投產，銅陵有色將成為世界上最大的銅冶煉廠，年產能超過200萬噸。該項目的推遲引發了人們對中國未來幾年大規模銅產能擴建計劃的懷疑，並挑戰了長期以來人們的信念，即國有冶煉廠即使虧損也會繼續生產銅。如果沒有銅陵新冶煉廠的供應，精煉銅過剩可能會低于預期，這將支撐銅價。自去年以來，第一量子礦業和英美資源的運營中斷加劇了銅精礦供應緊張。
【25】據倫敦金屬交易所(LME)的一項活動報道，由于投資基金對金屬行業的配置較低，隨著能源轉型推進，未來幾年這方面還有很大的增長潛力。
【26】丸紅︰到9月底，日本三大港口持有的鋁庫存下滑至313,100噸，較上月下滑約4.3%。
【27】印尼9月精煉錫出口量為5,043.13噸，較去年同期下滑13.6%，較8月的6,436.27噸下降21.6%。其中出口1866.3噸至中國。
【28】澳大利亞鋁業委員會加大了對鋁土礦、氧化鋁和鋁列入該國關鍵礦產清單的呼吁。
【29】由于原材料擠壓迫使冶煉廠減少精煉金屬的產量，全球鋅市場在2024年將面臨巨大的供應缺口。國際鉛鋅研究小組（ILZSG）自4月上次會議以來，已大幅修訂了對鋅市場動態的評估。此前預計的56000噸供應過剩已更新為164000噸供應短缺。目前預計礦山產量將連續第三年下降，冶煉廠處理條件（衡量原材料供應的良好指標）已轉為負值。擁有世界上最大的冶煉網絡的中國正感受到利潤率的緊縮，全國精煉鋅產量正在加速下滑。ILZSG預計，由于鋅價上漲，今年的供應缺口之後，2025年將出現14.8萬噸的健康過剩。
【30】花旗預計，歐洲金屬和礦業公司第三季度的產量數據將反映出，在經歷了今年上半年的疲軟後，業務開始復甦。預計鐵礦石和銅產量將小幅反彈，煤炭產量將持平，而鑽石和鉑族金屬可能仍將保持疲軟。該行預計，力拓、嘉能可、安托法加斯塔(Antofagasta)和英美資源集團等大型礦商將實現業務復甦。花旗稱，Norsk Hydro受益于氧化鋁現貨價格上漲，而Boliden第三季度則受到價格下跌、資本支出增加和保險索賠不再發生的影響。
【31】加拿大礦業公司Silvercorp Metals已將其在中國SGX銀鉛鋅礦的采礦許可證續期11年，將運營延長至2035年9月24日，產能增加50萬噸/年。在完成幾項必要的研究後，月亮溝采礦許可證成功續期，該許可證涵蓋了位于應礦區西部的SGX和HZG礦山。
【32】Canada Nickel已獲得加拿大政府的438萬加元資金支持，以支持其在安大略省的Crawford硫化鎳項目的開發。Crawford礦的首次生產計劃于2027年進行，預計使用壽命為41年，總產量為35.4億磅鎳、5290萬磅鈷、49萬盎司鈀和鉑、5800萬噸鐵和620萬磅鉻。
【33】提醒︰20:30，美國公布9月PPI數據，市場預期年率為1.60%，前值為1.70%；預期月率為0.10%，前值為0.20%；22:00，美國公布10月密歇根大學消費者信心指數初值，市場預期為70.8，前值為70.1。
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2024-10-10 08:57:28
10月10日中金早餐︰
【1】周三美元指數持續走強，升至兩個月高點，最終收漲0.39%，報102.89。基準的10年期美債收益率收報4.0690%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.0300%。因市場對美聯儲大幅降息的押注消退和美元指數走強的影響，現貨黃金連續第六個交易日下跌，最終收跌0.52%，報2606.95美元/盎司。現貨白銀最終收跌0.44%，報30.50美元/盎司。因美國原油庫存大增，國際原油維持昨日跌勢。WTI原油最終收跌0.74%，報72.80美元/桶；布倫特原油收跌0.88%，報76.53美元/桶。
【2】周三LME金屬弱勢調整，期銅下跌，市場評估中國經濟刺激計劃對提振金屬需求的潛在影響力度，需求前景的不確定性引發拋售壓力。
【3】中辦、國辦日前發布關于加快公共數據資源開發利用的意見，提出要加快建立符合公共數據要素特性的價格形成機制；推動數據利用方式向共享匯聚和應用服務能力並重的方向轉變；加大中央預算內投資對數據基礎設施、數據安全能力建設的支持力度。
【4】杭州昨日進一步優化調整房地產相關政策，將取消新出讓用地限價措施，新出讓住宅用地不再設置新建商品房限價要求，已出讓用地按原有合同約定執行。
【5】針對近期股市交易量驟增，已有銀行對銀證轉賬、基金申贖等應對措施進行統一部署。有分行人士透露，在節前最後一個交易日，該行零售條線流失了約40億元存款，經評估其中超過35%已流入股市。
【6】規模超1.6萬億元的券商“巨無霸”來了，國泰君安和海通證券較此前計劃提前8個交易日復牌，大概率迎來估值修復。
【7】乘聯會根據月度初步數據綜合預估9月全國新能源乘用車廠商批發銷量122.8萬輛，同比增長48%，環比增長17%。
【8】四川︰對即將出台的更大規模超長期特別國債等政策，努力爭取更多份額。
【9】住建部、金融監管總局︰加大“白名單”項目把關、推送、問題項目修復以及貸款投放力度。
【10】國新辦將于10月12日上午10時舉行新聞發布會，請財政部部長藍佛安介紹“加大財政政策逆周期調節力度、推動經濟高質量發展”有關情況，並答記者問。
【11】為落實中央金融工作會議“豐富貨幣政策工具箱，在央行公開市場操作中逐步增加國債買賣”的要求，央行、財政部建立聯合工作組，並于近日召開工作組首次正式會議。
【12】商務部︰中方對原產于歐盟的進口白蘭地采取反傾銷措施。
【13】美聯儲會議紀要顯示9月降息幅度有分歧，“一些”決策者更願意只降25基點；美聯儲洛根︰傾向于以“更漸進的路徑”回到正常利率水平；戴利︰今年可能還會再降息一次或兩次。
【14】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為70.4%，維持當前利率不變的概率為29.6%。到12月累計降息50個基點的概率為65.3%，累計降息75個基點的概率為8.7%；累計降息100個基點的概率為0%。
【15】俄副總理諾瓦克︰斷言12月全球市場是否準備好消化歐佩克+的額外石油還為時過早。
【16】防止敵意收購、外部干涉，OpenAI計劃重組為公益企業。OpenAI暗示會在2026年時面臨最多140億美元的虧損。
【17】著名經濟學家魯比尼警告稱，特朗普若當選總統將令美國面臨滯脹沖擊。RBC BlueBay首席投資官認為，兩位總統候選人的政策均推高通脹，美聯儲明年可能被迫加息。
【18】德國政府下調2024年GDP預測至萎縮0.2%，預計緩慢的復甦可能會在明年站穩腳跟，2025年GDP料增長1.1%，2026年料加速至1.6%。
【19】特斯拉10月10日Robotaxi Day將至，消息稱機器人出租車是雙座、車門像蝴蝶翅膀向上開啟。
【20】2024年諾貝爾化學獎揭曉，用AI“創造”蛋白質，AlphaFold開發者獲獎！
【21】四位直接參與定價談判的人士表示，10月-12月當季發貨給日本買家的鋁升水報價確定為每噸175美元，較前一季度上漲1.7%，反映了歐洲升水較高。這一報價高于7月-9月當季的每噸172美元，連續第三個季度上漲。然而，報價低于全球生產商最初提出的每噸180-185美元水平。日本是主要的鋁進口國，該國同意每季度支付的原鋁較倫敦金屬交易所(LME)現貨價格的升水報價為亞洲設定了基準。
【22】住友金屬︰受印尼持續增產推動，明年全球鎳市料將出現更大的供應過剩。印尼低品位鎳生鐵產量預計將增加11.3%至167萬噸，因此供應過剩料從今年的8.6萬噸擴大至10.4萬噸。高品位鎳產量預計也將增長。2025年鎳需求料將增加7.1%至355萬噸，而供應量料攀升7.4%至365萬噸。
【23】惠譽旗下的BMI預計，銅價將在未來幾個月里上漲，因為中國可能采取更多刺激措施，以及美聯儲轉向貨幣寬松政策周期，對銅價構成支持。
【24】Atlantic Lithium在獲得西非國家旗艦Ewoyaa項目的運營許可證後，準備開始建設加納的第一個鋰礦。該許可證是該公司開始建設Ewoyaa礦山和加工廠所需的最終監管批準，也是Atlantic達成最終投資決定的一個重要里程碑。Atlantic目前正在等待加納議會批準其15年期采礦許可證。公司預計立法者將于10月15日恢復開會，並希望在今年年底前破土動工。Atlantic的目標是在12年內從該工廠生產總計360萬噸鋰輝石精礦，即每年35萬噸。
【25】Marimaca Copper正在擴大其在智利的業務，簽署了一項收購Pampa Medina項目的期權協議，該項目毗鄰其Sierra de Medina礦區並靠近該公司的同名氧化物礦床。公司首席執行官Locke表示，此次收購符合該公司擴大可浸出銅資源基礎以補充Marimaca礦床的戰略，該公司正在進行最終的可行性研究，並計劃在2028年首次生產。新項目還將支撐礦山壽命的增長，更重要的是，支持Marimaca將其生產規模目標提高到每年5萬噸以上的陰極銅。
【26】提醒︰20:30，美國公布9月未季調CPI數據，CPI年率預計錄得2.3%，前值為2.50%；月率預計錄得0.1%，前值為0.20%；美國公布至10月5日當周初請失業金人數，市場預計新增23萬人，前值為新增22.5萬人。
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2024-10-10 03:20:41
【LME夜盤收盤】LME銅跌0.76%,報9684.0美元/噸LME鋁跌0.97%,報2545.0美元/噸LME鉛跌1.42%,報2076.0美元/噸LME鋅跌1.43%,報3032.5美元/噸LME鎳跌1.55%,報17485美元/噸LME錫跌1.35%,報32460美元/噸
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2024-10-09 08:57:42
10月9日中金早餐︰
【1】周二因交易員等待更多關于美聯儲降息的信號，美元指數維持震蕩，最終收跌0.01%，報102.47。基準的10年期美債收益率收報4.0170%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.9670%。因市場對美聯儲大幅降息的押注消退和交易員獲利了結，現貨黃金于美盤時段大幅跳水近50美元，最低觸及2604美元，隨後跌幅收窄，最終收跌0.79%，報2621.68美元/盎司。現貨白銀最終收跌3.13%，報30.66美元/盎司。因真主黨和以色列可能停火，國際原油大幅下跌。WTI原油最終收跌4.41%，報73.85美元/桶；布倫特原油收跌4.51%，報77.43美元/桶。
【2】周二LME金屬全線回調，期銅下跌，鋁價也跌至兩周低點，因為對頭號金屬消費國中國需求感到擔憂。
【3】國務院總理李強主持召開經濟形勢專家和企業家座談會，听取對當前經濟形勢和下一步經濟工作的意見建議。李強強調，結合謀劃明年經濟工作，研究儲備一批穩經濟、促發展的政策舉措，根據經濟形勢變化適時推出。
【4】國務院以“增強宏觀政策取向一致性，強化政策協同提升實施效果”為主題，進行第十次專題學習。國務院總理李強強調，要建立健全宏觀政策取向一致性工作機制，把非經濟政策納入宏觀政策取向一致性評估，各部門要探索建立自評估機制，增強政策制定和執行全過程與宏觀政策取向的一致性。
【5】商務部新聞發言人表示，根據中國有關法律法規並遵循世貿組織規則，中方依法決定對原產于歐盟的進口相關白蘭地實施臨時反傾銷措施。同時，中方正在研究提高進口大排量燃油車關稅等措施。
【6】商務部部長王文濤同美國商務部長雷蒙多舉行通話。王文濤重點就美對華半導體政策、限制中國網聯車等表達嚴正關切。中方敦促美方重視中國企業的具體關切，及早取消對中國企業的制裁，並改善中國企業在美營商環境。
【7】金融管理部門對商業銀行進行了窗口指導，要求金融機構應當高度重視投資者適當性管理和投資者保護，嚴控加杠桿。業內人士強調，銀行信貸資金嚴禁違規進入股市，這是商業銀行必須堅持的金融監管紅線。
【8】面對火爆的行情，有部分券商昨日再度強調員工嚴禁違規炒股，采取發通知、口頭告知的方式強化各個業務條線合規意識。
【9】10月8日晚間，接近40家A股上市公司披露了減持計劃公告。
【10】經文化和旅游部數據中心測算，國慶節假日7天，全國國內出游7.65億人次，按可比口徑同比增長5.9%，較2019年同期增長10.2%；國內游客出游總花費7008.17億元，按可比口徑同比增長6.3%，較2019年同期增長7.9%。
【11】國家發改委︰明年繼續發行超長期特別國債，加力支持“兩重”建設。
【12】美聯儲博斯蒂克︰如果每月新增就業崗位降至10萬個以下，將懷疑是否應考慮更快地降息；柯林斯︰預計到明年年底左右實現2%的通脹目標。
【13】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為86.7%，維持當前利率不變的概率為13.3%。到12月累計降息50個基點的概率為78.1%，累計降息75個基點的概率為10.1%；累計降息100個基點的概率為0%。
【14】亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國Q3 GDP增速為3.2%，此前預計為2.5%。
【15】EIA短期能源展望報告︰預計2024年布倫特價格為81美元/桶，此前預期為83美元/桶。預計2025年布倫特價格為78美元/桶，此前預期為84美元/桶。預計2024年WTI原油價格為77美元/桶，此前預期為79美元/桶。預計2025年WTI原油價格為73美元/桶，此前預期為80美元/桶。
【16】美國至10月4日當周API原油庫存增加1095.8萬桶，高于預期的192.5萬桶。
【17】俄媒︰俄羅斯石油公司正在討論禁止柴油出口。
【18】世界黃金協會︰全球實物支持的黃金ETF的資金流入已持續5個月。
【19】天山鋁業︰前三季度淨利潤預計增長88%。公司業績大幅增長的主要原因是自產鋁錠對外銷售均價同比上升約6%，氧化鋁對外銷售均價同比上升約30%，氧化鋁產量同比增加約6%，而電解鋁和氧化鋁的生產成本保持相對穩定，推動了公司電解鋁板塊和氧化鋁板塊的利潤同比顯著提升。
【20】艾芬豪礦業公布，公司位于剛果民主共和國 (以下簡稱 “剛果(金)”) 的卡莫阿 卡庫拉 (Kamoa-Kakula) 銅礦于2024年第三季度破紀錄生產精礦含銅11.6萬噸；同樣位于剛果(金)境內的基普什 (Kipushi) 超高品位鋅礦于2024年第三季度共生產精礦含鋅1.8萬噸。2024年至今，卡莫阿 卡庫拉銅礦共生產精礦含銅30.3萬噸。此外，卡莫阿 卡庫拉銅礦于9月份共產銅4萬噸，創下單日產銅1,334噸的新紀錄，並于9月最後一周進一步提升至平均每天產銅1,460噸。
【21】艾芬豪礦業下調2024年銅產量指引，盡管第三季度位于剛果的Kamoa-Kakula銅礦綜合體生產了創紀錄的116313噸銅精礦。此次修訂是由于在安裝額外的現場發電機容量以及簽訂進口電力以支持剛果電網消耗的協議之前，間歇性電網電力的影響。艾芬豪目前預計2024年的銅精礦產量將在42.5-45萬噸之間，此前預估為44-49萬噸。Kamoa運營團隊目前預計第四季度的恢復率將達到86%，從而實現穩態生產。
【22】艾芬豪礦業計劃在剛果民主共和國建造一座銅礦，在未來三年內開始建設其Western Foreland項目，最終可能會擁有其在剛果的Kamoa-Kakula礦山一樣的規模。該公司自2021年以來一直在擴建該礦，現在的目標是明年生產約60萬噸銅，而今年的產出目標約為45萬噸。估計可以在大約五年內開始自Western Foreland項目中生產銅，從最初的約30萬噸產量目標逐步擴大。
【23】艾芬豪礦業調整了2024年鋅產量指引，原因是同樣位于剛果民主共和國的Kipushi礦的運營中斷導致每日產量無法維持。自今年6月首次生產精礦以來，Kipushi選礦廠的產量持續增加，然而，Kipushi選礦廠達到年穩態產量超過25萬噸的速度比預期要慢。由于這些中斷，Kipushi的全年產量指導範圍已減半，從10-14萬噸精礦鋅減至5-7萬噸。目前正在進行的工作是提高回收率並升級礦山基礎設施。與此同時，艾芬豪正在實施一項消除瓶頸計劃，目標是將選礦廠處理能力提高20%，達到每年96萬噸礦石。該計劃預計將于2025年中期完成。
【24】智利9月銅出口量為167,658噸，當月對中國出口銅45,175噸。智利9月銅礦石和精礦出口量為1,412,603噸，當月對中國出口銅礦石和精礦965,418噸。智利9月銅出口收入為45.51億美元，較上年同期增加21.1%。智利是全球最大的銅生產國。
【25】智利9月鋰出口量為19,024噸，其中碳酸鋰出口量為18,243噸。當月對中國出口碳酸鋰16,601噸。
【26】貿易商IXM︰盡管電動汽車銷售放緩引發了人們的懷疑，但是電動汽車行業的銅消費需求上升趨勢沒有受到影響。由于市場在不斷發展，估算具體數字很困難。Mackay負責IXM的陰極銅、鋅、鉛鎳、鈷和鋰的銷售業務。
【27】日本2025財年下半年的精煉銅產量預計將較上年同期增長5.5%，由于維護活動減少和需求強。日本最大的銅供應商泛太平洋銅業（PPC）預計下半年銅供應量將上升。住友金屬礦業預計下半年產量將增長21%。在3月份，日本銅和黃銅協會預計，2025財年，日本國內對銅產品的需求將增長5.9%，原因是汽車和芯片行業的預期復甦將推動對板帶、銅管和黃銅棒的需求。
【28】花旗︰對基本金屬和鐵礦石價格的短期前景持樂觀看法，理由是對最大消費國中國出台更多刺激措施感到樂觀，但長期前景則不那麼樂觀。這一預測也取決于中國如何貫徹期刺激措施，以及美國利率的路徑和2024年的大選。花旗對鐵礦石前景尤為看多，預估鐵礦石三個月目標價為每噸120美元，高于此前預估的每噸85美元，由于對中國刺激措施的重大敞口。中國是全球最大的鐵礦石進口國。銅也預計從類似的趨勢中受益，花旗上調其對銅的三個月目標價預估至每噸10,500美元，此前預估為每噸9,500美元。
【29】力拓已向鋰生產商Arcadium Lithium提出收購意向，雖然雙方沒有透露財務細節，但媒體報道稱交易價值為40億至60億美元。該交易將讓力拓獲得位于阿根廷和澳大利亞的鋰礦，以及位于美國、中國、日本和英國的加工設施。
【30】US GoldMining將阿拉斯加Whistler金銀銅項目的資源翻了一番。該公司報告稱，其指示資源量為2.945億噸，每噸黃金0.4克，白銀2克，銅0.16%，其中黃金390萬盎司，白銀1900萬盎司，銅金屬10億磅；推斷資源量為1.98億噸，每噸白銀1.81克，銅0.07%，其中黃金330萬盎司，白銀1150萬盎司，銅3.17億磅。
【31】Foran Mining對其McIlvenna Bay銅礦項目的最新分析證實了特斯拉（Tesla）礦區的高品位連續性。突出顯示的截距包括銅當量為2.7%時為31.2米，銅當量為6.6%時為3.4米。
【32】提醒︰9:00，新西蘭聯儲今日將公布利率決議，料降息50個基點；次日02:00，美聯儲公布貨幣政策會議紀要。
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2024-10-08 15:20:43
【SHFE收盤_基本金屬行情】滬銅主力跌1.90%報77310；結算價78220；滬鋁主力漲0.63%報20625；結算價20695；滬鋅主力漲0.82%報25285；結算價25575；滬鉛主力跌0.41%報16880；結算價16965；滬鎳主力漲1.49%報133020；結算價135470；滬錫主力漲0.91%報265830；結算價268290。
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2024-10-08 15:20:43
【2023年銅礦開采成本︰主要礦山和公司的概況】這幅圖表展示了2023年全球各大礦山和公司之間的銅生產成本。全球成本差異顯著，其中哈薩克斯坦、秘魯、墨西哥和剛果民主共和國（DRC）等地區因成本效益突出而備受關注。每磅銅的生產成本從哈薩克斯坦KAZ Minerals公司Bozshakol礦的最低0.95美元到BHP和Lundin Mining等公司運營的礦山超過2.00美元不等。這些差異反映了資源可獲取性、基礎設施和勞動力等區域因素對礦業開支的影響。（雲兒大宗雜談坊）
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2024-10-08 15:20:39
【10月08日上期所基本金屬倉單】銅期貨倉單54617噸，較前一日增加2485噸;鋁期貨倉單184692噸，較前一日減少3449噸;鋅期貨倉單27655噸，較前一日減少29噸;鉛期貨倉單28867噸，較前一日增加5206噸;鎳期貨倉單22560噸，較前一日減少84噸;錫期貨倉單7271噸，較前一日減少129噸。
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2024-10-08 15:20:34
【國內市場電解銅庫存統計（20241008）】10月8日國內市場電解銅現貨庫19.93萬噸，較26日增4.49萬噸，較30日增3.59萬噸； 上海 庫存12.29萬噸，較26日增1.42萬噸，較30日增0.43萬噸； 廣東 庫存4.73萬噸，較30日增2.24萬噸； 江甦 庫存2.13萬噸，較30日增0.75萬噸。節後國內電解銅社會 庫存表現一定累庫，但各市場累庫幅度不一；其中上海市場節假期間進口銅到貨入庫仍相對不多，且國產貨源到貨亦有限，但後續部分倉庫仍有預報入庫計劃；廣東市場 庫存增加較為明顯，其中進口以及國產到貨入庫較多，因此整體 庫存有所上升，但國慶累庫幅度並不明顯。（Mysteel）
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2024-10-08 15:20:34
【10月08日上期所貴金屬及螺紋鋼倉單】黃金期貨倉單11823千克，較前一交易日持平;白銀期貨倉單1125101千克，較前一交易日增加13498千克;螺紋鋼期貨倉單147332噸，較前一交易日減少42671噸。
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2024-10-08 15:20:10
【國內主要市場鉛錠庫存調查統計（20241008）】統計2024年10月8日國內主要市場鉛錠社會庫存為6.46萬噸，較9月30日增加1.34萬噸，較9月26日增加1.59萬噸。（Mysteel）
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2024-10-08 15:20:09
【SHFE收盤_貴金屬行情】滬白銀主力跌1.84%，報7672；結算價7782；滬黃金主力跌0.07%，報596.22，結算價597.9。
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2024-10-08 15:20:08
【10月8日中國主要市場電解鋁社會庫存統計】據統計，截止2024年10月8日中國主要市場電解鋁社會庫存67.3萬噸，9月30日的64.6萬噸增2.7萬噸。其中︰無錫23.8萬噸，增0.1萬噸；佛山23.1萬噸，增1.4萬噸；鞏義7.4萬噸，增1.2萬噸；上海2.9萬噸，增0.2萬噸。（Mysteel）
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2024-10-08 09:05:44
10月8日中金早餐︰
【1】周一因交易員等待更多數據，美元指數在七周高位附近盤整，最終收漲0.01%，報102.49。基準的10年期美債收益率收報4.0330%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.0040%。因市場對美聯儲降息幅度的預期減少，現貨黃金延續回調，錄得日線四連陰，盤中最低觸及2637.71美元/盎司，最終收跌0.40%，報2642.63美元/盎司。現貨白銀最終收跌1.60%，報31.67美元/盎司。由于中東地區爆發廣泛戰爭的風險增加，投資者解除上月積累的創紀錄的看跌頭寸，國際油價收高逾3%。WTI原油最終收漲3.84%，報77.25美元/桶；布倫特原油收漲3.89%，報81.09美元/桶，自8月以來首次突破每桶80美元。
【2】周一LME金屬漲跌不一，期銅略有下跌，因為美元匯率走強。但是由于中國將在周二舉行有關經濟刺激措施的政策簡報發布會，市場對需求前景改善的預期限制了銅價跌幅。
【3】新聞聯播︰國際資本對中國經濟發展前景表示樂觀，高盛、瑞銀、摩根士丹利等外資投行紛紛發聲，看好中國資產。
【4】中國銀行間市場交易商協會副會長徐忠昨日表示，央行創設支持資本市場健康發展的兩項結構性貨幣政策工具，並不是所謂的“央行下場入市”。投資者應當有風險意識，從自身風險承受能力出發，不要盲目跟風炒作。
【5】上交所6日發布通知，接受指定交易申報指令時間由每個交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00調整為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:00，自10月8日起施行。
【6】據多家券商通知，工行自10月8日起，將證券公司普通第三方存管銀證轉賬時間大幅提前至上午6:50分。此外，部分券商與銀行合作，開通7x24銀證轉賬服務，如平安證券目前已與5家銀行實現7x24小時銀證轉賬服務。部分券商提早夜市委托功能開啟時間，其中，華泰證券漲樂財富通夜市委托功能在昨日已由原20:00提前至16:30。
【7】上海近日發布通知，放寬應屆生身份認定標準，明確事業單位招收應屆高校畢業生的，應向畢業證書落款年度2年內（含畢業當年度）未落實編制內工作的高校畢業生開放，不對其是否有工作經歷、繳納社保作限制。
【8】中國結算10月7日起正式恢復開放統一賬戶平台和身份信息核查系統等渠道權限，包括提供身份核查照片返回功能，支持網上開戶審核。其中，為持續滿足開戶需求，身份信息核查系統反饋較平時特別延長3個小時，其他依照正常時間關閉。
【9】中證金融公司近日發布轉融通和融資融券業務數據顯示，截至9月27日，轉融券余額降為0。今年7月10日，監管宣布暫停轉融券業務，存量轉融券業務不晚于9月30日了結。這意味著，市場存量轉融券業務已經全部了結。
【10】據住房城鄉建設部統計，開展促銷活動的城市普遍反饋，國慶節假期以來，參加促銷的大部分項目到訪量同比增長50%以上。據深圳房地產中介協會數據顯示，10月1日至6日，深圳新建商品住宅認購銷售1580套，合計16.37萬平方米，較去年同期增長780%，十月深圳新房日均成交套數較九月同比增長169.53%。
【11】國家外匯管理局統計數據顯示，截至2024年9月末，我國外匯儲備規模為33164億美元，較8月末上升282億美元，升幅為0.86%。
【12】券商備戰A股開市，開通7x24小時銀證轉賬服務。
【13】富時中國A50期貨未平倉合約數量創紀錄新高。
【14】A股開盤前夕，多只場內基金“漲到停牌”。10月7日晚間，國泰創業板LOF、中銀證券BOCI創業板ETF、鵬華創業板LOF基金、國聯安創科技ETF等4只創業板相關場內基金發布溢價風險提示和停牌公告，宣布將在10月8日早上停牌一小時。
【15】美聯儲卡什卡利︰認為中性利率接近3%；穆薩勒姆︰進一步降息的可能性較大，個人利率預期高于美聯儲中位數。
【16】交易員預計美聯儲年內進一步降息幅度不到50個基點。
【17】美國2年期/10年期國債收益率曲線自9月18日美聯儲降息50個基點以來首次變為負值。
【18】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為86.3%，維持當前利率不變的概率為13.7%。到12月累計降息50個基點的概率為78.8%，累計降息75個基點的概率為8.9%；累計降息100個基點的概率為0%。
【19】芝商所︰離岸人民幣期貨9月日均成交量飆升至4567手合約，創歷史新高。
【20】銅在倫敦金屬交易所研討會的一項非正式民意調查中，再次當選為上漲前景最好的基礎金屬，但是得票率為46%，略低于去年的53%。錫以36%的得票率位居第二，略高于去年的得票率23%。其他金屬的得票率在2%-7%之間，鋁的得票率為4%。
【21】對沖基金Elliott敗訴，因為法院駁回其對倫敦金屬交易所(LME)提起的訴訟，該訴訟的起因是LME取消了涉及數十億美元的鎳交易。2022年3月，在開盤幾個小時後，LME鎳價翻倍至每噸100,000美元以上的歷史新高，隨後LME取消了這幾個小時里120億美元的鎳交易。
【22】銅冶煉廠警告稱，隨著與主要礦商的年度供應談判的進行，如果該行業的加工費大幅下降，工廠可能會關閉甚至停業，冶煉廠的關閉可能會重塑全球精煉銅供應版圖。中國和其他地方的一波新冶煉廠投資使得工廠在尋找足夠的礦石來供應熔爐方面面臨著越來越激烈的競爭。參加年度倫敦金屬交易所周的行業高級管理人員在私下談話中表示，關鍵加工費可能會降至冶煉廠難以盈利的水平。在對超過 20 家礦商、貿易商和冶煉廠進行的調查中，提供估計的受訪者表示，基準價格可能會在每噸20-40美元和每磅 2-4美分之間達成一致。一些受訪者表示，談判可能會導致基準體系崩潰，這可能是該行業的分水嶺。去年的年度加工費基準為每噸礦石80美元和每磅金屬8美分。
【23】BloombergNEF︰到2050年，采礦業將需要2.1萬億美元的新投資，以滿足淨零排放世界的原材料需求。盡管金屬供應增長了十年，目前的原材料供應仍不足以滿足不斷增長的需求。報告強調，包括鋁、銅和鋰在內的關鍵能源過渡金屬可能在本十年面臨供應短缺，有些甚至早在今年。需求增長的速度將因地區而異。例如，在中國，2020年至2023年間的消費量超過了全球平均水平，但該國對能源過渡金屬的需求預計將在2030年達到峰值。東南亞預計將在2030年代成為這些金屬增長最快的市場。2024年至2050年間，世界可能需要30億噸金屬來支持電動汽車、風力渦輪機和電解槽等低碳解決方案。到2050年，這一數字可能會上升到60億噸，以實現淨零排放。回收可以幫助緩解一些壓力，二次能源的產出將成為能源轉型金屬供應鏈中不可或缺的一部分。
【24】自由港麥克莫蘭公司（Freeport-McMoRan）在印尼的巨型Manyar銅冶煉廠將推遲到11月份投產，因為初始測試期間出現水和蒸汽泄漏。自由港表示，在大型、復雜的冶煉廠啟動的背景下，正在解決的問題並不罕見，我們預計在達到滿負荷生產方面不會出現重大延遲。Manyar工廠的建造是為了加工Freeport格拉斯伯格礦的銅精礦，該礦是世界第二大礦。Manyar每年將有能力加工170萬噸銅精礦，產出48萬噸銅，佔全球開采的用于導電的金屬供應量的近3%。
【25】俄羅斯鋁業（Rusal）計劃到2030年將旗下位于西伯利亞的Boguchansky鋁冶煉廠產能提升至60萬噸，該冶煉廠的建設工作將于2025年開始。關于另一家新冶煉廠Taishet冶煉廠，俄鋁的代表表示，該公司尚未確定其擴張計劃。該冶煉廠的第一條生產線于2021年投產，產能約為43萬噸。俄鋁預計，2024年全球鋁供應過剩量約為50萬噸，2025年為過剩20-30萬噸。
【26】埃珂森︰盡管電動汽車銷售放緩引發了人們的懷疑，但是電動汽車行業的銅消費需求上升趨勢沒有受到影響。由于市場在不斷發展，估算具體數字很困難。埃珂森是中國洛陽鉬業集團旗下的貿易機構。
【27】淡水河谷表示，由于強風破壞了當地電力傳輸網絡，該公司已暫時中斷位于帕拉州的昂卡•普馬（Onca Puma）鎳礦的運營。淡水河谷估計，此次事件將對其第四季度鎳產量造成1500至2000噸的初步影響，但指出這並不意味著全年產量預測（15.3萬至16.8萬噸）會發生變化。
【28】IAI︰2024年8月，非洲和亞洲（除中國外）的氧化鋁產量在7月下降後實現反彈，環比增長1.32%，達到122.5萬噸，但仍未及6月水平。同比來看，該區域氧化鋁產量顯著增長5.51%。2024年前八個月，非洲和亞洲（除中國外）累計生產氧化鋁939.4萬噸，同比增長8.28%，佔全球產量的9.7%。全球範圍內，2024年前八個月氧化鋁總產量達9687.8萬噸，同比增長2.08%。
【29】美國地質調查局數據顯示，2024年上半年美國原鋁和鋁合金進口總量為185萬噸，而2023年上半年為199萬噸，同比下降了7.04%。盡管6月當季進口量環比有所增加，但不足以抵消上半年總體下滑的趨勢。第一季度進口量為91.1萬噸，第二季度增長至94萬噸，環比增長3.18%。與去年同期相比，第二季度進口量從112.7萬噸下降至94萬噸，降幅達16.59%，這是導致2024年上半年進口量整體下滑的主要原因。第一季度美國進口量同比增長約5.8%（從86.1萬噸增至91.1萬噸）。
【30】Lifezone Metals已與日本金屬和能源安全組織（JOGMEC）簽署了一份諒解備忘錄（MOU），旨在支持該日本機構從Lifezone的Kabanga鎳項目中獲取更清潔金屬的努力。根據諒解備忘錄的條款，Lifezone將與Jogmec合作，通過Lifezone的部分營銷權，為日本不斷增長的電池市場提供Kabanga的金屬供應，確保可持續和可追溯的金屬價值鏈。
【31】勘探公司Bolt Metals已達成最終協議，購買不列顛哥倫比亞省Omineca礦業部門的Switchback銅銀礦。該礦區由8個連續的礦權組成，總面積為2560公頃，有望開發火山紅層銅和多金屬銅/銀/鉛/鋅礦床。
【32】Infinity Mining已與Castillo Copper簽訂了一份具有約束力的條款清單，以收購Cangai項目，該項目包括位于新南威爾士州西北角的三塊已獲授權的礦權。礦權地EL8625、EL8635和EL8601是構成滄海銅礦項目的相鄰勘探許可證。Cangai以其高品位礦石而聞名，這些礦石是從該地區豐富的硫化物礦體中開采出來的。
【33】卡利金屬公司（Kali Metals）宣布，已收購西澳大利亞皮爾巴拉地區的DOM’s Hill礦權和Pear Creek礦權，新增土地持有量129平方公里。這兩處礦權從主要股東Kalamazoo資源公司購得，與卡利的現有礦權相鄰。
【34】提醒︰10:00，國新辦舉行新聞發布會，介紹“系統落實一攬子增量政策扎實推動經濟向上結構向優、發展態勢持續向好”有關情況。
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2024-09-30 08:58:48
9月30日中金早餐︰
【1】上周五美元指數在PCE數據公布後突破前低至100.15，刷新2023年7月20日以來最低水平，隨後有所反彈，最終收跌0.111%，報100.45。美債收益率全線走低，短期美債收益率領跌，基準的10年期美債收益率收報3.754%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報3.567%。現貨黃金創紀錄漲勢有所喘息，盤中最低觸及2643.05美元/盎司，最終收跌0.53%，報2658.32美元/盎司，周線實現三連陽。現貨白銀失守32關口，最終收跌1.21%，報31.63美元/盎司。隨著中東局勢不斷升溫，國際原油有所反彈，但在沙特和利比亞石油供應增加的前景下，美、布兩油上周仍錄得下跌。WTI原油最終收漲1.71%，報68.45美元/桶；布倫特原油收漲1.58%，報71.96美元/桶。
【2】上周五LME金屬漲跌互現，期銅回落，從16周來的高點回落，但是一周依然大漲5%以上，因為主要金屬消費國中國出台了一系列經濟刺激措施，引發買盤入市。
【3】李強昨日主持召開國務院常務會議，研究部署一攬子增量政策的落實工作。會議強調，要根據形勢變化，及時研究新的增量政策。要深入開展調查研究，注重听取各方面意見，不斷優化完善政策舉措。要加強政策解讀，更好地凝聚共識、增強信心。部署加快“十四五”規劃102項重大工程實施的有關舉措。
【4】央行、金融監管總局29日出台四項金融支持房地產政策，其中包括︰首套、二套房存量房貸利率批量下調，預計平均降幅0.5個百分點左右。商業性個人住房貸款不再區分首套、二套住房，最低首付款比例統一為不低于15%。對于金融機構發放的符合要求的貸款，央行向金融機構發放再貸款的比例從貸款本金的60%提升到100%等。
【5】央行指導市場利率定價自律機制發布倡議，各商業銀行應于10月31日前統一對存量房貸（包括首套、二套及以上）利率實施批量調整，降為不低于LPR減30個基點。中、農、工、建國有四大行及招商銀行、平安銀行等多家股份制銀行隨後發布公告，將調整存量個人住房貸款利率，10月12日發布具體操作細則，10月31日前完成存量房貸利率批量調整工作。
【6】住建部︰全力促進房地產市場止跌回穩。要對商品房建設嚴控增量、優化存量、提高質量。
【7】上海29日推出7條樓市新政，其中提出，首套住房商貸最低首付調整為“不低于15%”，二套調整為“不低于25%”；將個人對外銷售住房增值稅征免年限從5年調整為2年；將非滬籍居民購買外環外住房所需繳納社保或個稅年限由3年縮短為1年。
【8】深圳29日發布關于進一步優化房地產市場平穩健康發展政策措施的通知，提出首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為20%；將個人住房轉讓增值稅征免年限由5年調整到2年；取消商品住房和商務公寓轉讓限制，商品住房和商務公寓取得不動產權登記證書後，可上市交易。
【9】廣州29日發布關于調整房地產市場平穩健康發展措施的通知，取消居民家庭在本市購買住房的各項限購政策，廣州市戶籍、非戶籍居民家庭和單身人士在全市範圍內購買住房的，不再審核購房資格，不再限制購房套數。
【10】央行清算總中心︰延續執行10萬元以下小額支付手續費9折收費優惠政策。四大行及銀聯響應兩行業協會倡議，將支付降費政策優惠延長三年。
【11】上交所技術有限責任公司決定暫免收取2024年1月22日至11月30日期間的交易網關流速費。券商人士︰交易網關流速費暫免旨在為市場減負，降低市場成本。
【12】上交所9月29日組織開展競價、綜業等平台相關業務測試，競價系統接收報單2.7億筆為歷史峰值2倍。
【13】央行昨日進行1820億元7天期逆回購操作，中標利率為1.50%。央行27日發布公告稱，為加大貨幣政策逆周期調節力度，支持經濟穩定增長，從9月27日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.70%調整為1.50%。
【14】中國央行三季度貨幣政策例會︰全力推進金融增量政策舉措加快落地，切實改善社會預期，加大貨幣政策調控力度，提高貨幣政策調控精準性。
【15】央行27日發布公告，下調常備借貸便利利率20個基點，將隔夜、7天、1個月常備借貸便利利率分別調整為2.35%、2.50%、2.85%。常備借貸便利主要功能是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求。對象主要為政策性銀行和全國性商業銀行。
【16】財政部發布1-8月全國國有及國有控股企業經濟運行情況。1-8月，國有企業營業總收入538122.3億元，同比增長1.4%。國有企業利潤總額28836.8億元，同比下降2.1%。
【17】國家發改委組織召開推動大規模設備更新和消費品以舊換新部際聯席會議全體會議。
【18】美國8月核心PCE月率小幅回落至0.1%，低于預期，創5月來新低；年率小幅回升至2.7%，與預期一致。數據公布後，利率期貨交易員認為，11月份美聯儲降息50個基點的可能性略高于降息25個基點的可能性。
【19】聖路易斯聯儲主席穆薩勒姆︰美聯儲應當“循序漸進”地進行降息。若勞動力市場更疲弱，加快降息步伐可能是合適的。
【20】據CME“美聯儲觀察”︰美聯儲到11月降25個基點的概率為47.2%，降息50個基點的概率為52.8%。到12月累計降息50個基點的概率為21.6%，累計降息75個基點的概率為49.8%；累計降息100個基點的概率為28.6%。
【21】石破茂贏得日本執政黨領導人選舉，將成為日本下一任首相。據日本放送協會NHK︰日本候任首相石破茂計劃于10月27日舉行大選。石破茂︰如有必要，將實施財政刺激措施。寬松貨幣政策的趨勢不會改變。
【22】穆迪上周五將以色列的信用評級從 “A2 ”下調兩級至 “Baa1”，並維持負面展望。
【23】中東局勢︰①以色列公布死亡名單，真主黨高層幾近團滅。②伊朗議會議長︰代理人將在德黑蘭的支持下繼續對抗以色列。③拜登在批評和擔憂聲中力挺以色列“斬首”行動。④消息人士︰以色列尚未決定對黎巴嫩開展地面行動。⑤以色列能源部長︰正在尋找解除與黎巴嫩海上劃界協議的方法或漏洞。⑥以色列空軍對也門胡塞目標發起攻擊，包括發電廠和用于進口石油的海港。⑦以色列自沖突以來首次空襲黎巴嫩首都貝魯特的科拉地區。
【24】嘉能可集團（Glencore）在剛果民主共和國的Kamoto銅礦卷入了與當地稅務機關的特許權使用費爭端。知情人士透露，剛果政府機構（DGRAD）表示，Kamoto銅礦拖欠剛果政府略高于8億歐元（8.94億美元）的特許權使用費。去年該礦出口了20萬噸銅和1.6萬噸鈷。目前該礦的銅和鈷生產並未受到爭議的影響。
【25】必和必拓CFO表示，銅需求呈非常積極的（增長）趨勢，但銅供應增長正變得越來越困難，預計本世紀晚些時候市場將出現短缺。預計從現在到2050年，銅需求將增長70%，但由于礦商要平衡現金需求、礦石品位下降帶來的更高技術水平，以及利益相關者對減少環境影響的期望，（增加）供應將變得更加困難和復雜。
【26】Gautam Adani的12億美元銅冶煉廠項目由于全球銅礦石供應短缺，面臨著緩慢的產能提升。Adani計劃在2024年11月開始在位于印度古吉拉特邦的工廠處理首批銅精礦或礦石，並將逐步提高產量。該項目的Kutch冶煉廠年產能為50萬噸。然而，由于當前市場上銅精礦供應緊張，Adani的冶煉廠將會緩慢擴建。
【27】巴拿馬財政部長表示，沒有充分理由阻止第一量子礦業公司出口其在巴拿馬停產礦山積壓的大量銅庫存。政府正在與第三方合作進行環境評估，以量化礦場儲存的銅精礦數量並確定開采時間。他表示，巴拿馬政府的重點是在今年年底前批準社會保障改革，並將于明年討論該礦的未來。但第一量子必須撤回對巴拿馬提起的仲裁訴訟，才能開始與新政府的談判。未來，政府將考慮通過縮短礦山運營期限和加強環境監管等方式，重新恢復公眾信任和經濟活力。
【28】淡水河谷基本金屬 (VBM) 董事長表示，淡水河谷正在考慮在2026年底之前將其基本金屬部門公開上市。未來十年，VBM計劃在巴西、加拿大和印度尼西亞的戰略礦產項目上投資250億至300億美元，目標是將銅的年產量幾乎增加三倍，達到90萬噸，並將鎳的年產量從當前的16萬至17.5萬噸提升至30萬噸。淡水河谷去年將其鎳、銅和鈷業務從鐵礦石業務中分離出來，並將10%的股份出售給沙特阿拉伯。
【29】泰克資源公司因發生所謂的“局部火災”後，已關閉了不列顛哥倫比亞省Trail Operations 的部分電解鋅廠。9月24日發生的火災影響了鋅廠四個區域之一，其余三個部分未受影響，並繼續生產鋅、鉛和其他特種礦物。Trail Operations是世界上最大的完全一體化鋅鉛冶煉和精煉聯合體之一。去年，該公司生產超過26.6萬噸精煉鋅，由于精礦可用性的提高，其產量在2024年將增加。
【30】Filo Corp.的股東已批準必和必拓集團和Lundin Mining聯合收購Filo的提案，這將成為今年礦業領域最大交易之一。該交易仍有待監管機構以及安大略省高等法院的批準。根據7月協議所述，此次交易對價約為41億加元，包含Filo的旗艦銅資產Filo del Sol項目。兩家公司還將成立一家以加拿大為基地的50/50合資企業，共同開發該項目。Filo del Sol位于阿根廷和智利邊境附近的阿塔卡馬沙漠，計劃運營13年，年均生產6.6萬噸銅、16.8萬盎司黃金和926萬盎司白銀。此外，Lundin還將其在阿根廷的Josemar a項目納入合資企業，該項目計劃運營19年，年均產量為13.6萬噸銅、23.1萬盎司黃金和116萬盎司白銀。
【31】日本8月精煉銅出口量為69,346,730千克，同比增長2.0%；1-8月出口總量為512,945,734千克，同比增加2.4%。日本8月陰極銅出口量為65,341,431千克，同比增長1.8%。1-8月出口總量為479,160,142千克，同比增加2.7%。
【32】摩根大通︰仍看好2025年基本金屬價格。摩根大通表示，依然認為2025年銅和鋁的季度峰值平均分別為每噸11,500美元和2,800美元。其表示，隨著庫存減少和制造業復甦，銅的長期供應短缺將支撐看漲預測，2025年第三季度峰值平均為每噸11,500美元。“預計鋁價將在2025年三季度升向每噸2,800美元的峰值。”摩根大通表示，其他基本金屬價格走強預計將帶動鎳價上漲，預計2025年均價為每噸18,750美元。摩根大通表示，預計2025年平均鋅價將接近每噸3,000美元。
【33】Kodal Minerals︰由于該地區強降雨影響了運輸路線，其位于馬里南部的Bougouni鋰項目的生產可能會延遲。該礦原定于今年第四季度投產。
【34】INSG︰預計印尼2024年和2025年不同類型的鎳產品的產出將繼續增加。2023年全球原生鎳產量為336萬噸，預計2024年將達到351.6萬噸，2025年將達到364.9萬噸。2023年全球原生鎳消費量料為319.3萬噸，2024年將增加到334.6萬噸，2025年將增加到351.4萬噸。因此，2023年全球鎳市供應過剩16.7萬噸，2024年和2025年料分別過剩17萬噸和135萬噸。
【35】IAI︰全球8月氧化鋁產量為1,251.2萬噸，日均產量為40.36萬噸。7月全球氧化鋁產量修正為1,251.1萬噸。IAI表示，中國8月氧化鋁預估產量為740萬噸。
【36】提醒︰ 09:30，中國9月官方制造業PMI；09:45，中國9月財新制造業、服務業PMI；14:00，英國第二季度GDP年率終值；20:00，德國9月CPI數據；次日1:00，美聯儲主席鮑威爾在全美商業經濟協會發表講話。
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